项目投融资管理

第一章 项目与项目投资概述 001 第一节 投资概述 001 一、投资的概念 001 二、投资的特点 003 三、投资的分类 003 四、投资的作用 005 第二节 项目投资概述 007 一、基本建设概念 007 二、项目投资 012 第三节 工程项目投资概述 015 一、工程项目投资的含义与特点 015 二、工程项目投资与项目全寿命费用的关系 018 三、工程项目投资管理的目标与原则 019 复习思考题 021 第二章 项目投资的构成 022 第一节 设备工器具购置费用的构成 022 一、概述 022 二、国产设备原价的计算 022 三、进口设备原价的计算 023 四、设备运杂费 026 第二节 建筑安装工程费用 026 一、概述 026 二、直接费 028 三、间接费 029 四、利润 031 五、税金 031 第三节 工程建设其他费用的构成 032 一、土地使用费 032 二、与项目建设有关的其他费用 033 三、与未来企业生产经营有关的其他费用 034 第四节 预备费和建设期贷款利息 035 一、预备费 035 二、建设期利息 036 复习思考题 036 第三章 项目投资决策分析 037 第一节 项目投资决策的分析与评价 037 一、项目投资决策的阶段划分 037 二、可行性研究的主要内容 038 第二节 项目投资估算 041 一、建设投资估算 041 二、流动资金估算 044 第三节 项目经济分析的基本方法 046 一、资金时间价值 046 二、投资项目经济评价指标与评价方法 050 三、投资项目（方案）比较与排序 055 复习思考题 058 第四章 项目经济与社会评价方法 060 第一节 财务评价 060 一、财务评价基础数据与参数选取 061 二、财务费用与效益估算 062 三、财务分析 064 第二节 国民经济评价 073 一、概述 073 二、国民经济效益和费用分析 074 三、国民经济评价报表和评价指标 076 第三节 社会评价 078 一、投资项目社会评价的概念 078 二、投资项目社会评价的内容 079 三、投资项目社会评价的方法 080 第四节 不确定性与风险分析 080 一、不确定性分析与风险分析的关系 080 二、不确定性分析的方法 081 三、风险分析方法 085 复习思考题 088 第五章 项目投资的合理估计与控制 090 第一节 设计阶段投资的合理估计与控制 090 一、设计概算的编制 090 二、施工图预算 094 三、设计方案优选方法 094 第二节 项目招投标阶段投资的合理确定与控制 098 一、项目评标方法的选择 098 二、工程量清单计价 100 三、工程承包合同价格 103 第三节 项目实施阶段投资的合理确定与控制 106 一、费用索赔 106 二、建筑安装工程价款的结算 109 三、投资偏差分析 112 复习思考题 114 第六章 项目投资文书规范写作管理 115 第一节 行业投资分析报告 116 一、行业投资分析报告的意义 116 二、行业投资分析报告的基本结构和内容要求 116 三、典型示例 118 四、写作技巧和注意事项 124 第二节 项目建议书 124 一、项目建议书写作的意义 124 二、项目建议书基本结构和内容要求 125 三、项目建议书示例 126 第三节 项目可行性研究报告 135 一、项目可行性研究报告的意义 135 二、项目可行性研究报告的基本形式与内容 136 三、典型示例 144 复习思考题 157 第七章 项目融资概述 158 第一节 项目融资的发展 158 一、从改革开放开始到20世纪80年代中期 159 二、从20世纪80年代中期到20世纪80年代末期 159 三、从20世纪80年代末期到20世纪90年代初期 159 四、从20世纪90年代初期到20世纪90年代中期 159 五、从20世纪90年代中期到21世纪初 159 六、从21世纪初开始到现在 160 第二节 项目融资的概念 160 第三节 项目融资的特点 161 一、项目导向 161 二、有限追索 161 三、风险分担 162 四、具有税务收益 162 五、非公司负债型融资 163 六、信用结构多样化 163 七、融资成本较高 164 第四节 项目融资的优势及适用范围 164 一、项目融资的优势与弊端 164 二、项目融资的适用范围 165 复习思考题 166 第八章 项目融资的组织与框架结构 167 第一节 项目融资的参与者 167 一、项目发起人 168 二、项目公司 168 三、项目的贷款银行 168 四、项目产品的购买者或项目设施的使用者 169 五、项目建设承包商或工程公司 169 六、项目设备、能源及原材料供应商 169 七、咨询专家和顾问 170 八、有关政府机构 170 九、保险公司 170 第二节 项目融资的运作阶段 170 第三节 项目融资的结构框架 172 一、项目的投资结构 173 二、项目的融资结构 173 三、项目的资金结构 173 四、项目的信用保证结构 174 复习思考题 177 第九章 项目融资方式与渠道 178 第一节 权益资本的融资方式 178 一、吸收直接投资 178 二、发行股票 179 三、准股本资金 182 四、产业投资基金 184 第二节 债务资本的融资方式 185 一、商业银行贷款 185 二、银团贷款 188 三、出口信贷 191 四、国际金融组织贷款 193 五、外国政府贷款 194 六、债券融资 194 七、融资租赁 199 八、商业信用融资 201 复习思考题 204 第十章 项目融资的资金成本与资本结构决策 205 第一节 项目融资的资金构成及资金结构 205 一、项目融资的资金构成 205 二、项目融资的资金结构 211 第二节 资金成本 216 一、资金成本概述 216 二、个别资金成本计算 217 三、综合资金成本 221 四、边际资金成本 221 第三节 资金结构的优化选择 224 一、最佳资金结构概述 224 二、每股利润分析法 224 三、比较资金成本法 226 四、影响资金结构因素的定性分析 227 复习思考题 228 第十一章 项目融资的风险及保险 230 第一节 项目融资风险的分类 230 一、按建设进展阶段 230 二、按项目风险的可控制性 232 三、按项目的投入要素 232 四、按项目风险的表现形式 233 第二节 项目融资风险的管理 233 一、政治风险管理 234 二、金融风险管理 237 三、信用风险管理 239 四、完工风险管理 240 五、生产经营风险管理 241 六、市场风险管理 243 七、环保风险管理 244 第三节 项目保险 246 一、商业风险保险 246 二、政治风险保险 248 第四节 项目融资对政治风险管理的例证 252 一、美国肯尼科特铜公司（K公司） 252 二、安纳康达铜公司 （A公司） 253 复习思考题 253 第十二章 项目融资的担保 254 第一节 项目融资担保及项目担保人 254 一、项目融资担保 254 二、项目担保人 255 第二节 项目融资的物权担保 257 一、不动产物权担保 257 二、动产物权担保 257 三、固定设押和浮动设押 258 四、物权担保的局限性 259 第三节 项目融资的信用担保 259 一、直接担保 259 二、间接担保 263 三、意向性担保 265 复习思考题 266 第十三章 项目融资的基本模式 267 第一节 项目融资基本模式的种类 267 一、由项目发起人直接安排项目融资模式 267 二、发起人通过项目公司安排项目融资模式 269 第二节 产品支付融资模式 271 一、产品支付融资模式的特点 271 二、产品支付融资模式的操作过程 272 第三节 杠杆租赁融资模式 273 一、杠杆租赁融资的优势分析 274 二、杠杆租赁融资模式的复杂性 274 三、杠杆租赁的操作要点 275 四、杠杆租赁融资模式的特点 277 第四节 设施使用协议融资模式 278 复习思考题 280 第十四章 项目融资现代模式 281 第一节 BOT项目融资模式 281 一、 BOT项目融资概述 281 二、BOT模式的特许权协议 286 三、BOT模式的基本结构 288 四、BOT 模式的基本操作程序 292 五、BOT模式的融资文件 298 六、BOT模式的风险处理和安全框架 299 七、BOT的衍生模式 300 第二节 ABS项目融资模式 302 一、ABS项目融资概述 302 二、ABS融资的运行程序 305 三、ABS融资的主要当事人 309 四、SPV的组建与运作 312 五、ABS模式的风险分析 314 第三节 PPP项目融资模式 315 一、PPP融资模式概述 315 二、PPP模式的基本结构 321 三、PPP模式的基本操作程序 323 四、PPP项目的风险及分配 327 复习思考题 331 附录典型项目融资案例 332 一、雅万高铁项目融资案例 332 二、老挝Monsoon 600MW风电项目融资案例 333 三、英法海底隧道项目融资案例 334 四、澳大利亚波特兰铝厂杠杆租赁融资模式案例 334 五、英国北海石油项目融资案例——典型的产品支付模式 335 六、成都水六厂BOT项目融资 336 参考文献 338