《基于异质代理人行为的资产定价模型》一书是国家重点研发计划项目“金融风险的计量理论和方法”阶段性成果，它主要探讨现代金融资产组合理论和资本资产定价理论在新思想、新方法、新模型方面的发展，其中包括作者近年来的许多创新性成果。本书重视理论体系的逻辑性、系统性、继承性、创新性。在投资者行为方面从偏好和效用理论出发，回顾了期望效用理论、次线性期望效用理论的产生和发展，系统介绍了经典的资产组合理论和资本资产定价模型，指出了这些理论产生的背景、适用范围，对它们存在的问题进行了反思和批判。作者认识到资本市场是由众多异质投资者为追求自身利益最大化而进行动态博弈的场所，因此，在系统介绍异质代理人资产定价模型和理论最新发展的基础上，本书通过构建新的理论模型与实证分析方法，系统地研究了不同类型投资者（异质代理人）在面临市场不确定性时的决策行为及其如何共同影响资产价格的形成与变动，对许多金融资产定价谜题给出了合理解释。总之，本书为准确地揭示金融市场价格动态的内在机制、深化对金融市场的理解，从经济学、行为金融、计量经济等多学科交叉融合的视角，创新性地开发了一些新的异质代理人资本资产定价模型，其观点和方法可供在校大学生、研究生、研究人员、投资者和政策制定者及参考。
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