选择一种合法的企业结构

　　选择一种适合自己的合法企业结构极为重要。你所作出的选择将直接影响到企业的方方面面。你管理企业的方式、你愿意承担的责任、你在家庭成员之间转移收入的能力、企业进行收入分配的方式、你给员工提供的福利金类别以及你的企业所需遵守的所得税法规，所有这些都会受到你所选择的企业结构的影响。

　　以下两种趋势拓宽了企业法人对于实体选择的范围：

　　（1）出现有限责任合伙企业(LLPs)。

　　（2）州级法律允许建立有限责任公司（LLCs）。

　　传统的独资、职业集团企业模式再加上以上两项，使得企业结构的选择更为复杂，但是对于个人需求而言，这种选择也具有更高的灵活性。无论你选择哪种企业结构，你的收费结构（见第六章）都不应该受到影响。这意味着，你所倾向的报酬模式应该能够适用于以上任何一种结构。需要注意的一点是你要确定，你为自己所从事的具体业务（理财规划、保险、投资或任何你可能选择的专业）所选择的企业结构，在你想要开展业务的那个州，是否得到许可。你还要考虑这种结构在该州是否能够注册为非独立法人实体以及该类别是否仍旧允许收取佣金。关于这些问题，你需要向该州的管理机构或法律顾问寻求答案。

　　一、独资企业

　　由于独资企业的管理方式相对简单，因此它是一种最常见的企业所有权形式。顾名思义，它是一种个人所有的、非股份制商业模式。独资企业不是一个与所有者分离的独立法人实体。

　　对于企业的债务，其所有者的个人资产将承担无限偿债风险。这种无限偿债风险，是独资企业与其他企业结构的最大不同之处。但是，如果你是该企业的唯一所有人，除了独资企业以外，你所能选择的企业结构只有C公司和S公司，以及单一成员的有限责任公司（如果所在州许可这种结构的话）。

　　建立独资企业非常简单，不需要进行特殊的州级或联邦及注册。除了个人纳税申请表之外，独资人只需要提交一份一览表。独资者可以以这种企业结构雇用家庭成员，从而分散其收益和纳税责任。由于独资者负有无限偿债责任，因此企业必须购买过失与疏忽（责任）保险，以保护独资者的个人财产。另外，在独资模式下，企业没有灵活的所有权、企业寿命延续性或资本结构，这是因为这种企业是不能转让的，尽管其资产可以出售。

　　总起来说，一个企业刚开始可能以独资方式起步，但随着业务的发展，常常会考虑采用更为灵活的业务结构。

　　◆何时建立独资企业——只有一位所有人和一位成员，法律不允许其建立有限责任公司。

　　——所有人可以承受购买充足责任险的费用。

　　——企业处于初级阶段，应用较复杂的结构为时过早，而且成本过高。

　　——所有人短期内不考虑权益转让问题。

　　◆何时不该建立独资企业——业务开始为所有人带来大量收入和财富，而这些收入和财富在无限责任结构下都要承受偿债风险。

　　——所有人开始担心在无限责任结构下，其大量个人资产将要承受偿债风险。

　　——从业者试图提供的理财服务本身，具有引发客户进行过失与疏忽索赔的风险。

　　——企业拥有一位或多位雇员，而所有人担心他们的独立行为，会对企业或客户造成影响。

　　二、普通合伙企业

　　普通合伙企业包含两名或更多的所有人，他们共同经营业务，分享收益、利润，分担费用。普通合伙企业受各州级合伙人法规的管理，其中大部分条款遵从于联邦统一合伙法和统一有限合伙法修正版。法律规定，合伙人对其合伙企业的所有债务及义务负有连带责任和个人责任（无限责任）。普通合伙人也为彼此以合伙企业名义所做的事情互相承担法律（财务）责任。由于某个合伙人的行为，会令其他合伙人的个人资产面临偿债责任，因此普通合伙企业这种企业结构的风险极高。每个普通合伙人都能够担任合伙企业的代理，他们签订的合同，对其合伙企业具有法律约束力，而这种约束力最终也会转至其合作伙伴身上。如果一个合伙人所承担的责任超过其应有的责任比重，该合伙人可以根据其他合伙人从合伙资金中给予补偿的能力，对其合伙关系寻求法律上的补偿追索权。合伙人必须彼此保持高度的信任感，尽管有时这种信任是错误的。许多合伙人直到幻想破灭，灾难降临后，才发现他们根本不了解自己的合伙人。

　　与公司不同的是合伙企业没有企业寿命延续性、管理控制权,也不能进行所有权转让。在以下情况下，建立普通合伙人企业是有利的：①规划师寻求单层征税权。②某些或全部准所有人都不具备成为S公司的股东的资格。③S公司的单种股票发行规定使企业所有人不能得到更多的所有者权益。除了法律上的限制，理财规划业务的企业计划水平，也决定了合伙企业的优势是否高于其承受的风险。

　　◆何时建立普通合伙企业——新企业起步阶段会产生大量亏损，这些亏损可以分摊给各个合伙人，而S公司对此有各种限制，相比之下，普通合伙企业就更有优势。这种企业的付税实体不是企业本身，而是其所有人。因此，企业的收益、利润、亏损、课税扣减和抵减额都通过合伙关系转给企业所有人，由他们在其个人税单上填报这些数据。

　　——单层征税的优点（用一定比例的企业利润为所有人交税）可以与独特的所有者权益（反映每个所有人对企业的出资情况）相结合。

　　——合伙人之间的现金分配会降低所有人的纳税标准，只有分配额超过所有人纳税标准的那部分才被征收收益税。

　　◆何时不该建立普通合伙企业——多个所有人都不愿为彼此的行为相互承担共同责任。

　　——所有人担心自己的所有个人资产都会面临债务赔偿的风险。

　　——企业想要提供的理财服务本身，具有引发过失与疏忽索赔的风险。

　　三、公司

　　公司可以为任何实体提供最好的企业及个人资产保护。公司分两种：S公司和C公司。对理财规划师而言，这些实体比我们上面讨论的几种选择都复杂。公司能提供延期付税和减税机会，但同时也限制了所有人的经营灵活性。

　　S公司。联邦所得税法规定，S公司是一种享有单层征税资格的小企业。S公司的股东可以选择收取企业利润作为股息。合股者只需为这些股息缴纳一次所得税，不像C公司那样缴纳两次（即企业和所有人都要为同一份收益纳税）。

　　S公司既有广泛的优点，又有大量的缺点。从积极方面看，其优点包括有限责任制、所有者权益转让免税制（只要所有人人数不超过75人）以及通过股份制进行集中管理和延续企业寿命。缺点包括其所要提交的联邦纳税（2553号表格）有时比较复杂、纳税优惠福利金不太令人满意、会计年度选择的灵活性受到限制、费用确定方式以及保护收益不被征税的方法受到限制，另外，S公司还要遵守严格的资格条件。这些条件有：S公司必须只发行一种股票，必须是国内的公司，股东人数不能多于100人，股东必须是美国公民，或是拥有不动产或某类信托的外国常住居民。除了S公司、具体的合伙企业和独资企业外，理财规划业的其他企业结构都要面临双重征税的风险。有限责任以及法律许可的股息单一税制，这两大优点使得S公司这种企业结构极受欢迎。

　　◆何时应该建立S公司——认为所有人的有限责任是个重要问题。

　　——希望获得单层征税资格。

　　——目前的所有人或潜在的所有人能满足严格的资格要求。

　　——由于只有一位所有人，因此不能建立有限责任公司，而与独资公司相比，所有人认为S公司有更强大的优越性。

　　◆何时不该建立S公司——可以建立一人有限责任公司，这一实体与S公司相比有更明显的纳税优势。

　　——所有人希望获得高额的福利金（支出）和高额收益。而S公司的福利金和所有人的其他额外补贴会遭遇避税限制，因此其净收益会大大降低。

　　C公司。

　　C公司是最传统的公司实体。与S公司相比，它有许多重要优势。这些优点包括：有限责任、灵活的所有权和资本结构、企业寿命可延续性、集中管理以及所有者权益转让免税制（受购买-销售协议限制的情况除外）。与个人税率相比，C公司的税率较低：收益中的第一笔5万美元的税率为15%，下一笔25 000美元收益的税率为25%。这样做的结果是C公司能够将一个企业的留存收益最大化。如果一个企业想要保留其所有收益，以便在不确定的未来为其发展融资的话，那么C公司在税率上的区别，就使其优于股息单层征税结构，因为股息单层征税企业必须要拿出其业务收益的396%用于支付所有人的个人所得税。C公司的优点还有：对于支付给雇员的福利金享有更多纳税优惠，拥有选择纳税年度的能力及从合格退休计划借贷的能力。

　　C公司的局限就是对其利润的双重征税制——首先对公司征税，然后再对个人分配到的收益征收个人所得税。但是，由于其相对低的公司税率，以及股东—雇员（拥有公司股份的雇员）的薪水和费用支出对公司收益的抵消作用，C公司的双重征税负担已经减轻了。另外，C公司可以经常通过将公司的收益“清除”的方式解决双重征税问题，其方法是将收益以扣除费用的形式支付给股东及雇员。这些费用可以是薪水、福利金、股东贷款利息以及股东财产的租金。与S公司或独资企业不同的，是C公司的股东不能在其家庭成员之间转移其收入。因此，C公司这种结构适用于那些想要经营大规模、多领域、非家族式企业的理财规划师。

　　◆何时应该建立C公司——所有人非常重视保护个人资产，不想让其承受企业债务的偿还责任。

　　——其企业计划假设该州法律不允许建立单一所有人及单一成员的有限公司。

　　——利润的单层征税制对所有人而言并不重要。

　　——所有人预见到可能需要向其合格退休计划账户借款。

　　——所有人希望使其留存收益最大化，以便为企业扩展和资本项目融资。

　　◆何时不该建立C公司——所有人预见到在双重征税和企业费用抵扣之间进行选择是不利的。双重征税的对象可以是股息分配、股票销售或资产（如不动产）的清算或增值。如果让某个单层征税实体拥有该不动产，然后转至C公司的股东名下，那么，该不动产可以以出租的形式回到C公司。通过这种方式，C公司可以从应税收益中扣除支付给股东的租金，从而减少该公司所得税的纳税额。而最终销售该单层征税实体的增值资产所得的任何收益，都不在双重征税的范围内。

　　——如果企业的所有人希望将企业的那部分收益分配给自己，那么该企业应该以单层征税实体的形式经营。