在进行投资的时候，很多人没有制定自己的投资计划。他们的交易行为都发生在一瞬间，或是一个似是而非的消息，或是心血来潮的冲动，或是一条笔直的拉升曲线，几十万上百万的资金就在几秒钟推进去，没有理由，更没有计划，对于买完后市场将可能发生的变化没有任何准备，如此的投资行为本身在开始前就已经埋下了失败的种子！

为什么要制定投资计划书？面对纷繁复杂的投机市场，除非你打算买完数年不卖，否则你必须要面对可能发生的一切！最大的威胁就是假如你的投资标的在你买完后开始下跌，你将如何应对？

此时制定计划书就显得异常重要了！我们可以按照计划书的内容执行就有了一个依据，这就是投资计划书的必要性所在！有了投资计划，我们才能有条不紊地实施自己的投资步骤，才不会方寸大乱，手足无措。要制定自己的投资计划，可以通过如下八个步骤来完成：

第一步：对自己有一个清醒的了解。

在制定计划前，首先要了解自己，认清自己的实际情况，这些情况包括：

资金因素：投资者有一定数量、来源可靠而合法的资金，是制定投资计划的前提。

对资金投资收益的依赖程度：所谓依赖程度，也就是投资者承担投资风险的能力。如果对投资收益的依赖很大，就应该选择债券、优先股等安全可靠、有稳定收益的证券投资项目。如果对投资收益的依赖较小，则可以选择收益可能较大但风险程度也高的股票进行投资。

时间信息因素：投资者应该考虑能够投放在某项投资上的时间和精力有多少，以及获得信息的渠道、手段和时效等因素，如果条件都不充裕，就不应选定价格波动较大的短线股票作为投资对象，而应以购买绩优股和成长股等较长线的股票为投资项目。

心理因素：在证券投资中，投资者的心理素质有时比资金的多寡更为重要。优柔寡断、多愁善感性格类型的投资者应该避免进行风险较大、起伏跌荡的短线股票投资。

知识和经验因素：投资者的知识结构中对哪种投资方法更为了解和信赖，以及人生经验中对哪种投资的操作更为擅长，都会对制定投资计划有帮助。相对来说，选择自己熟悉了解的投资项目，充分利用自己已有的专业知识和成熟经验，是投资稳定成功、安全获益的有利因素。对于股票投资，选择自己熟悉了解的行业的上市公司、运用自己便于掌握的方法来决定操作手段，对成功获利会大有裨益。

多元化投资方案：投资的风险与收益并存，收益越高往往风险也越大。好的投资方案可以使投资者较大限度地提高收益，躲避风险。具体到股票市场，投资者很难准确预测出每一种股票价格的走势。假如贸然把全部资金投入于一种股票，一旦判断有误，将造成较大损失。如果选择不同公司、不同行业性质、不同地域、不同循环周期的股票，也会相应降低投资风险。

了解自己并不容易，大多数的投资失败都是源于对自己没有清醒的认识。有时，你觉得手头的资金还算充裕，结果往往是为弥补信用卡欠账不得不将股票割肉离场，而错过了反弹的良机；有时，你认为自己能承担20％的损失，结果刚亏损不到5％就逃之夭夭；有时，你想学巴菲特的长期价值投资法则，结果几天的剧烈波动就把这些法则抛之脑后。

如果不清楚地了解自己，任何投资计划都是虚幻的，或者是计划本身就不切实际，更多的情况是根本无法执行。

因此，制定投资计划的第一步就是要对自己有清楚的了解，全面的认识自己很难。这需要通过不断的追问和明确一些问题来逐渐的实现：

（1）你有多少资本？有多少钱是长时间不会动用的？

（2）你最多能承受多大的损失？

（3）你工作很忙吗？每天能抽出多长时间专门做股票买卖？

（4）你懂得多少金融知识？对数字很敏感吗？能纯熟的运用一种技术分析方法吗？

（5）你做事情很冲动吗？你能多大程度上容忍自己一时的错误？

诸如此类的问题你还可以设计出很多，在经常性的追问和反省中，你就能认识自己并试着控制自己，这是制定投资计划的第一步，也是成为成功投资者的第一步。

第二步：设定合理的收益预期

很多人没有合理的收益预期，他们觉得钱赚的越多越好。这是非常错误的想法。

顶尖的私募基金高手在跟客户签订协议时首先就要合理的投资目标，目标要求得太高，他是不会接受的，因为成熟的私募基金都是要根据投资目标，设计出一套投资系统。专业投资高手尚且如此，何况小散户。没有合理的收益预期的结果往往是：看到别人赚了钱，就预期自己能赚得更多，为了博得高收益而承担了高风险，损失惨重。或者是当投资一只股票亏损时，舍不得止损，越套越深。事实上如果有一个合理的预期，就可以早早止损，也一样能实现整个投资计划的收益目标。没有目标的人想赢怕输的心理特别重，强烈的追求每一次操作都正确的心理倾向是投资者的大忌。

第三步：判断大环境

对大环境有一个清晰的判断很重要，除非是顶尖的短线高手，绝大部分人还是靠把握趋势来积累财富的。一个人必须要学会根据外界的环境来调整自己，这是一种原始的动物本能。对市场环境有一个大致的判断，是制定投资计划的关键步骤。

第四步：坚定交易理念

交易理念是指用什么样的原则和方法来指导投资。趋势跟踪、波段操作、价值挖掘等等都是交易理念。选择什么样的交易理念跟你自己的能力和性格有很大关系，如果你对数字不敏感，技术分析能力很差，那就不要考虑波段操作。如果你缺乏足够的耐心，价值挖掘就不适合你。交易理念的选择也和市场环境有关，股价普遍高估的情况下，价值挖掘会很难；长期熊市的情况下，趋势跟踪不是好办法。

第五步：确定交易的时间架构

多长时间买卖一次股票，多长时间调整一次投资组合也是投资计划中重要的部分。这同样与市场大环境、个人的性格特征、应用何种交易理念有关。长线交易的方式一般很适合上班族。

第六步：确定系统的R乘数分布和期望收益

每笔交易的初始风险用R（Risk）来表示，你在做一笔交易的时候，要考虑到把预期利润设定为初始风险的N倍，比如2R就是当一笔交易你能承受的风险是20％，那么期望能达到40％的利润。由此来设定止损点和获利退出点。

第七步：分配资产份额并设计投资组合

当你做好前面的准备之后，接下来就是具体实施了。与使用资产类别较少的传统方法相比，广泛分散的复合等级资产投资能够产生更高的长期波动调整后收益。一旦你决定采用广泛分散的投资组合，那么就开始着手设计适合你自己的投资组合吧。

下面我们给出一种格式，你可以据此将当前的总现金价值（比如30万）转化成一个具体的推荐组合结构。

你首先输入投资组合当前的总现金价值（30万）。然后根据你的情况和需要，分别输入分配给短期债券、长期债券和权益投资的百分比和金额。通常情况下，这些百分比一旦确定便不再更改，除非你的波动性宽容度、投资期或者财务状况发生了重大改变。

根据广泛分散的投资策略，接下来你需要在以下5类资产之间合理配置投资权重：

短期债券

长期债券

股票和股票型基金

房地产投资工具

资产保值投资

在付息类资产（短期债券、长期债券）的选择和配置上，主要依据的是其质量和期限。投资者可以根据预期利率变动，决定短期与长期债券的相对配置。

对于权益类资产，股票和基金理所当然占据最大的权重。再进一步细分下去，大公司股票和小公司股票、成长型基金与价值型基金适当分散，以消除过度依赖某一类型权益资产带来的风险。

房产通常是国人家庭资产中最大的一部分，一般情况下，购买个人住房及度假住宅主要不是为了投资目的，因而不能列入投资组合中。它们通常出现在客户资产负债表的“生活类资产”中。

从历史数据来看，资产保值投资，例如商品关联证券与贵金属投资，具有完全不同于其他资产等级的收益形态。分配给他们的投资比重相对较小，当组合的其余部分由于严峻的经济形势而丢失城池时，也许它们反而表现优异。商品关联证券很可能是资产保值的最佳例子。商品与很多其他资产类别负向相关，因而成了有力的分散投资手段。

资产配置不仅要决定构建投资组合所用的各类资产，还要决定这些资产类别之间的相对资金配置权重。那么，如何决定这些资产类别在资产配置中的权重呢？最简单的方式是考虑它们在国内资本总额中的相对比重。但这种方法显然过于宽泛，而且不是根据每个人的具体情况设计不同的组合。

正确的方法是根据经济情境预测、自己的期望收益、对资产波动的宽容度以及各种资产类别之间的相关系数来设计组合。这种方法比较复杂，也需要投资者不断的在学习中进行调整。不管使用哪种方法，之前都最好设定每类资产的最低权重，从而保证分散投资的幅度。

你对资产波动的宽容度是影响投资组合的主要因素。

你最重要的决策就是决定付息投资工具和权益投资工具的相对配置权重，该权重大致决定了投资组合的收益/波动性的特征。根据广泛分散的投资策略，接下来你需要在以下5类资产之间合理配置投资权重：

在资产配置中可以采取更积极的投资策略，为短期债券、长期债券、权益投资工具分别确定配置权重的波动范围。在该范围内进行有限的择时操作。在下表中，根据最低配置规定，至少65％的资产将配置于“核心投资组合”，该组合由25％的短期债务工具、10％的长期债券和30％的权益投资构成。

投资分类 投资的百分比 百分比波动范围

短期债券 35％ 25％－45％

长期债券 20％ 10％－30％

权益投资 45％ 30％－60％

总投资 100％ 65％核心投资组合

第八步：控制交易头寸

确定头寸规模在任何投资系统中都是最重要的部分，但是绝大多数投资专业指导书籍和课程中都忽略了这一节，而往往以资产配置和资产组合管理来代替。其实，头寸管理和资产组合管理绝对不能相互替代。特别是在当前震荡市行情里，控制好交易头寸才能确保你的资金安全。

总之，有了计划的投资你会操作起来更有信心！因此，希望所有的投资者交易前都养成制定投资计划书的好习惯！

投资箴言：预则立，不预则废。做任何事都要有计划，投资也一样。合理制定个人的投资计划，就可以获得较为丰厚的回报。