三、墓碑线的陷阱

墓碑线听这名字就比较瘆人。其形状像墓碑，故得名。我们通常把带有长上影线的阴线叫墓碑线，坊间也有把带有长下引线的阴线叫墓碑线的说法。大概是各自理解的墓碑形状不一样吧，世界各地的墓碑本来就不一样，因此也就没必要追究谁是正宗。只要我们能把自己理解的东西讲清楚就够了。墓碑线表示当天股价曾经大幅走高，但遭到空头的当头一击，股价迅速下挫，且跌过开盘价。这说明空头已经完全占据了优势，多头只能节节败退，股价走势明显由涨转跌，后市很可能继续下跌。投资者往往见此信号出逃，应该说也是符合股价的走势特征。

案例

如图1-9所示，北纬通信横盘良久后终于开始快速拉升，短期涨幅较大。2009年7月21日，该股高开后继续上攻，但盘中空头倾巢而出，股价快速下挫，最后收出中阴线，即所谓的墓碑线。这说明空头大力反击，多头几乎没有什么抵抗，这是行情见顶的表现之一。该股虽然还尝试上攻，但已经大势已去，随后大幅下跌也是自然的事了。

图1-9 北纬通信 002148

见墓碑线出逃，这通常是正确的选择，但也有不少逃错的，掉进了主力的诱空陷阱中。墓碑线跟大阴线的性质有点类似，只不过大阴线是单边下跌，墓碑线是先涨后跌，但最后都是空头掌控局势。在高位的墓碑线是空头大力出击的标志，空头硬生生把多头按下去了，可见其强势，后市继续下跌就很自然。但是如果是前期已经大幅下跌，则市场含义有很大不同，这说明多头开始出击，只是暂时还不够强大，但离反转也为时不远了。在低位的大阴线也很可能是主力故意强行摁下股价，刻意造出墓碑线的恶劣走势，来恐吓投资者交出筹码。另外在上升初期或途中，主力也经常造出墓碑线来洗盘，同样是可恶的诱空陷阱。

案例

如图1-10所示，德美化工触底后几波上涨，涨幅较大。然后在高位收出墓碑线，同时成交量巨幅放大，好像股价已经见顶。后市该股也确实逐步下跌，可是跌幅事实上并不大，在30日均线附近止跌后即开始反弹，后市更是冲高墓碑线的高点大幅上涨。这说明墓碑线只是主力的洗盘行为，过早出局的投资者面对后市的巨大涨幅该是后悔莫及。

图1-10 德美化工 002054

识别要点

墓碑线是不是陷阱，我们还是按照老方法来研判。首先是看股价的整体位置。如果股价已经大幅拉高，墓碑线则很可能是主力开始大肆出逃的标志，后市继续下跌是大概率事件。如果股价已经大幅下跌，墓碑线则可能是黎明前的黑暗，后市可能很快反转向上。在上升途中出现墓碑线则可能是洗盘，我们需要关注的是洗盘结束的信号。

其次要看成交量。高位放量的墓碑线是主力出逃的表现，投资者应及时跟随出局。但是下跌也不一定放量，我们同样不能放松警惕，更重要的是关注股价位置。低位缩量的墓碑线则有可能是刻意的诱空行为，一旦股价很快反转，投资者可积极跟进。

最后还是后市确认。高位墓碑线后继续下跌，则基本可确立跌势形成，投资者应果断清仓。低位的墓碑线后如果股价随即反转，则更确认是主力的洗盘行为，投资者可积极介入。

另外我们也可以参考均线系统，跟大阴线的方法类似，这里不再详细叙述。

案例

如图1-11所示，天康生物前期大幅下跌，触底后有一小段上涨。2008年11月20日，该股跳空高开，一举突破60日均线，形势一片大好，可是盘中股价冲高后快速回落，至收盘已成一墓碑线，且成交量大幅放大，显然有主力出逃。次日股价继续低开低走，不过实际上此后几日的跌幅甚小，连30日均线都没有触碰即反转向上。回过头来看，这根放量的墓碑线应是洗盘行为。读者可能要说我是马后炮。事实上我们可以在更早作出判断。首先前期涨幅不大，主力建仓后不太可能这么早就出局，除非大势再次变坏。其次是后市的跌幅其实很小，而且成交量明显萎缩，直至地量，这是典型的洗盘行为。因此股价一旦反转向上，我们可以确认其为洗盘，再积极跟进也不迟。

图1-11 天康生物 002100

案例

如图1-12所示，联合化工触底后快速反弹，在60日均线下方受阻回调。回调结束后再次快速上涨，很快突破前高和60日均线的压制，前途好像一片光明。但随后的2008年12月4日却走出一根墓碑先，且成交量大幅放大，难道是假突破，主力趁机出逃？次日走势即说明是虚惊一场，该股次日走出一根穿头破脚的阳线，一举收复失地。这说明前日的墓碑线多为洗盘行为，再说股价涨幅也不是特别大，主力没理由这么早出局。此后该股虽然还有些波折，但上涨趋势已经不可阻挡了。

图1-12 联合化工 002217