八、伪阴线的陷阱

伪阴线与伪阳线恰好相反，通常出现在上升趋势中，股价大幅高开，但股价最后走低收阴，不过仍留下跳空缺口，也即当日股价相对于前日仍是上涨的。伪阴线的股价由高走低，说明盘中空头发力，多头逐渐败退，最后形成阴线，只是空头的力量还不够强大，要不然也不会连缺口也回补不上。但无论如何，伪阴线显示当日空头出击，并且占据优势，后市股价很可能继续下跌，很多投资者也因此闻风而逃。

案例

如图1-29所示，广宇集团前期大幅上涨，然后在高位滞涨，股价徘徊不前。2009年7月24日，该股跳空上行，大有加速上行的趋势，可是盘中空头突然发力，股价迅速下挫，最后收出伪阴线。虽然股价仍然上涨，但空头已初试锋芒，后市不容乐观。该股此后震荡横盘，但股价再也没有超过伪阴线的高点，最后突破横盘区域，快速下行。因此在伪阴线当日出逃实乃明智之举，避免了后市的暴跌。

图1-29 广宇集团 002133

伪阴线当日以下跌为主，貌似空头强势。不过伪阴线这种特征也经常被主力用来制造诱空陷阱。在上涨趋势中横空冒出一根阴线，多少有点空头压境的感觉，很多胆小的投资者因此望风而逃，却恰好掉入诱空陷阱之中，后市只能眼睁睁看着股票大幅上涨了。

案例

如图1-30所示，北斗星通触底后稳健上升，涨幅不是很夸张。可是该股却在2009年2月底开始深度回调，股价甚至跌破了60日平均线，走势大有就此重归下跌之势。还好该股此后止跌回稳，并且很快快到60日均线之上。3月11日，该股跳空上行，欲挑战前高，不过盘中空头大举出击，股价快速回落，且成交量巨幅放大，这通常是主力出逃的特征。难道这道关口真成了鬼门关？次日股价大幅低开，可是盘中股价迅速攀升，最后竟然走出一根穿头破脚的大阳线，股价也一举突破前高，这说明前面的伪阴线是彻头彻尾的诱空陷阱，让出局的投资者懊悔莫及。该股后市的暴涨也许会让那些被吓出来的投资者铭记终生。

图1-30 北斗星通 002151

识别要点

要识别伪阴线是否诱空陷阱还是股价真正反转下跌，同样要关注股价的整体位置。如果股价前期涨幅不大，才刚刚启动，那么诱空的可能性极大。如果前期涨幅已大，则更可能是空头出击，后市有可能就此反转下跌。

当然要确认伪阴线的真实性质还需要后市确认。如果很快止跌则应是洗盘行为，否则就很可能是股价反转向下，投资者需分别对待。

另外成交量也是关注要点。洗盘的伪阴线通常量能萎缩，说明主力并未出逃，场内投资者持股稳定。高位放量的伪阴线则应是主力出逃的特征，因为散户是无力折腾出这么大的量来的。不过还是要提醒一下，现在市场中主力通过对倒来造量也是经常的事，投资者应注意观察。

案例

如图1-31所示，红宝丽触底后开始逐波反弹，上升趋势基本保持完好。2009年1月16日，该股在过前高后突然走出伪阴线，似乎空头再次出击，很像主力利用过前高的好形态出逃。不过仔细研判，还是觉得股价反转向下的可能性较小。一是前期涨幅不大，主力不太可能在目前大好走势下突然出逃。二是股价并没有回到前高之下，说明突破仍然有效。股价当日盘中的小幅下跌很可能是主力强势洗盘。当日我们还可以看次日走势来确认。该股次日大幅走高，一举站在前日阴线的最高价之上，足以说明前日的伪阴线为洗盘动作，投资者可以放心介入。该股后市涨幅甚大。

图1-31 红宝丽 002165

案例

如图1-32所示，该股触底后快速反弹，但在60日平均线附近受阻回落，然后沿着60日平均线横盘整理，成交量明显萎缩，说明持股相当稳定。2008年11月27日，该股终于跳空上行，可是盘中空头突然大举出击，股价大幅回落，至收盘已成伪阴线。次日该股更是跳空低开，还会最后收出小阳线，形势仍不容乐观。不过第三日的大阳线终于让你明白什么叫处心积虑。伪阴线吓出了一部分投资者，次日低开又吓出了一部分投资者，第三日的高举高打也让胆小的投资者不敢追涨，主力由此轻松拉高。回过头来看，你又该如何避免被洗盘出局呢？首先股价整体涨幅不大，主力出逃的可能性极小。其次是成交量的萎缩说明主力根本没有出逃，虽然伪阴线当日的量有所放大，但相对前期的量能仍不算大，次日更是严重缩量，主力无论如何不可能在这么小的成交量里出逃。最后我们看到股价下跌仍然在60日均线之上，甚至没有有效跌破短期平均线，持股者没理由这么早就出局。综合而言，我们可以耐心持股，不能被主力轻易洗出局。

图1-32 芭田股份 002170