第二章　谋定而动

——庄家选股与选时分析

1．庄家选股的基本依据

博傻理论又称最大傻瓜理论，此理论认为，市场上永远有足够的投资者在行情驱使下追涨。也就是说，有些股票的价格虽然已经达到了极限，但还会继续上升，还可以赚钱。博傻理论揭示的是投机行为背后的动机，投机行为是否能成功，关键是判断“有没有比自己更大的傻瓜”，只要有愿意出更高价格的“傻瓜”来做自己的下家，那么自己就一定是赢家。如果没有，那么你自己就成了最大的傻瓜。

庄家要想不成为最大的傻瓜，就不能冲动、盲目地介入。道听途说、一相情愿、自以为是，更是股市之大忌。庄家在进军一只股票之前不但要考虑方方面面的关系，对股市进行认真调查、周密分析，而且还要有严格的执行标准和方法。

庄家一般都慧眼独具，会看中那些久久地在低位横盘，每日成交量如豆粒状的个股。这样的个股，散户都不太注意，或者视之为鸡肋，但是正是这类股票，一旦被炒醒，不用扬鞭自奋蹄，势如破竹，价格会如坐着火箭飙升。

庄家要考察目标股最近这几年是不是被爆炒过。一只股经历一次爆炒之后大涨回落而陷入沉寂期，要经过一两年或更长时间的调整，调整期也是疲软期，是不能再介入炒作的。

庄家还要考察目标股是否有其他庄家或机构在潜伏。多个庄家竞炒一只股票，坐庄难度增大，搏杀起来只能两败俱伤。

庄家“瞄准”一只股票以后，便开始对这家上市公司进行调研，掌握第一手资料：该公司在其行业中所处的地位、成长性、产品的市场潜力、公司的经营能力、管理水平和财务状况以及该公司的主要股东的资料。有时候庄家也会投资一部分资金成为该公司的股东，以期得到该公司的配合。

选择目标股的实质就是对市场信息和自身研发能力的评判。庄家会对目标股的基本面及其改观潜力、流通盘、题材和概念、操作价值等方面进行全面考察，而最后确定最恰当的介入时间。

（1）基本面及其改观潜力

庄家考察个股的基本面，主要考察三个方面：

①募股配股资金产生效益、利润增长的潜力要大；

②未分配利润多，资本公积金、净资产值要高；

③无送股历史，流通股占总股本1/3左右，利于提高流通股价。

基本面已经很优异的股票上市公司，多数有国家政策扶持，发展前景好，股票价格较高，筹码分散，庄家再介入，也很难吸收到足够的筹码。因此庄家会主动避开这类股票，寻找那些基本面不佳，但是有潜在题材可以挖掘，可以使基本面大为改观的股票。

（2）流通盘技术分析

①庄家一般用现有资金的70％建仓持股，用30％护盘、拉抬和应对突发情况。若庄家控制某股流通筹码50％以上，就可以操纵股价。所以庄家总是选择总流通股与自己拥有的资金实力合适的品种进行考察。盘子过大，庄家力不从心，难以控制盘口、盘面，不能体现庄家的绝对优势；盘子过小，等到要出货的时候就困难了，人气调动不起来，自然难以获利。大机构有雄厚的资金实力会炒作大盘股。

②考察筹码分布情况。筹码会分布在不同的价位、不同的投资者手中。根据筹码分布的情况可以判断出掌握筹码的哪一类人、吸纳筹码所需要的成本和可能遇到的难度、套牢区在哪儿、拉升的时间、会在什么价位遭遇套牢盘的抛售。

③分析目标股当前走势，考察目标股是处于下跌过程，还是已经初步完成控底。不适时地介入逆势而行，费力不讨好，也可能损兵折将。

（3）题材和概念

题材股是指有炒作题材的股票，这些题材可以让庄家借题发挥, 具有丰富的内容和广阔的空间是题材股必须具备的基本条件。重组更是被炒作的重头戏，通过重组，可以改观上市公司的基本面，股本总量得到较大扩张，引发股价的飙升，这些都是庄家出货时最好的背景。在一个完整的坐庄过程中，出货是最为关键的，是最后的一搏，因此，题材的选用非常重要。

通常庄家都是在题材爆发的前半年，无其他题材抢头的横盘阶段就开始操作，以震荡上扬方式的差价运作，激发投资者的热情。跟风者少时，庄家边吸筹边拉升，达到一定的差价又有足够的跟风盘时就派发。循环多次以后，一旦题材爆发，庄家立刻就倒光筹码，大胜而归。