面对往日战乱留下的累累创伤，望着金陵城内水火造成的比比灾患，徐知诰心情沉重，反躬自问：“兵民困苦，吾安可独乐！”于是，他传令有司遣散宫内歌伎，焚毁乐器。为了助民度荒，扩大衣食来源，徐知诰又下令开放山林川泽，供民渔猎樵采。他还派出大批官员巡视民间，访贫问苦，赈灾救荒，并用库金为沦为奴婢的良家子女赎身。紕紡矠

与此相辅而行，徐知诰极力倡导轻徭薄赋，振兴农桑。他在公元９１８年辅佐吴政初期，就以“吴王之命”诏示各地州县：一律免收民户在吴仍天十三年（公元９１６年）以前，即在徐知训执政期间，累年拖欠的赋税；同时，缓收下余两年赋税，数额待大有之年另定。紕紣矠三年之后，他又下令清查户籍，复核田亩，改革税法。根据重新核实的民户占田数量，按照土地的肥瘠高下论质收税：上田每顷二贯一百文，中田每顷一贯八百文，下田每顷一贯五百文。他还积极改革吴国以前重钱轻物，只收现金、不收谷帛的税收旧制，实行以物折价抵钱的税收新制，并让利于民，提高实物价格：绢由每匹五百文提到一贯七百文，绸由每匹六百文提到二贯四百文，绵由每两十五文提到四十文。对于计口收钱的人丁税，则索性蠲免不征。

徐知诰万没想到，这些利民措施，竟遭到了守旧朝臣的非议和反对。他们振振有词地责问：照此办理，州县每年损失官钱岂不高达亿万！长此以往，焉能不民富国贫？对于这种发难，宋齐丘挺身而出，力排众议，在给吴王的奏疏中据理申辩：世上安有民富国贫之理？民耕耘得谷，蚕织为帛，耕夫红女，历来都靠农桑所得纳税。假如税收强行收缴现金，折以金银无异于教民兴贩求钱，实则倡导舍本逐末，有碍富国。又致书徐知诰，督促农民缴税一律以现钱与金银，以此来求国家富庶，犹如“拥（笤帚）救火，挠（搅动）水求清”，永远也不能使火灭水清。徐知诰代吴王阅罢奏疏，高度评价宋齐丘的主张：“此劝农之上策也！”接着便大刀阔斧排除阻力，在积极发展农桑的基础上推行新的税制。不出十年，就使江淮地区出现了“野无闲田，桑无隙地”的耕织繁荣景象。紕紤矠

徐知诰向来严于治军，但他更善于治军。辅政之初，他针对禁中军校目无法纪，桀骜不驯，擅自成群结伙出没近畿山野，或纵禽游猎，呼啸林莽；或聚饮取乐，醉闯民居。徐知诰对此食不甘味，寝不安席，决计用釜底抽薪之法，根治这股扰民乱军的歪风。为此，他严令各地州县，即刻废止献纳用以出猎的鹰，违者严惩不贷。此令一出，果然奏效。不足一月，便杜绝了禁中军校田猎骚扰乡民的现象。

徐知诰整饬军纪从不手软，但却爱兵如子，一向注意与士卒同甘共苦。盛夏巡视军营，他总是身着戎装，头戴盔甲，从不使人张盖遮阳，操扇驱暑。他对身边侍从婉言相劝：“众官兵头顶骄阳，汗流浃背，操练阵法，吾用此物何以心安？”对于捐躯沙场的将士眷属，他派属下四出察访优恤，每户发放三年俸禄。遇有特殊困难的贫苦人家，特别是无力完婚或安葬者，另以财物接济。紕紦矠

徐知诰上述深得民心军心的举措，犹如电闪雷鸣，不胫而走。中原许多有志经邦营国之士，如在江左早负盛名，才气逸发的韩熙载，长于“书檄、诗赋、碑颂”的史虚白，通晓古今、“辩论风生”的孙晟，“重厚方雅，多识故事”的常梦锡，为南唐草创“一代纪纲”、“礼仪上下”的江文蔚，以及骁勇善骑射，被誉为北方“虎臣”、“名将”的李金全、卢文进等，均不远千里慕义南来，投身徐知诰麾下，心甘情愿为他奔走效劳。

为了招贤纳士，谋求治国安民之策，知诰进而又在北部边境设司派员，物色接待南下衣冠，并先后在府署专设“延宾亭”、“礼贤院”，备置经史百家、琴棋书画和文房四宝，供名士贤达会友辅仁，察古鉴今，以便他集思广益，裨补时政。

徐知诰于公务之暇，还亲自宴请宾客，借机咨访缺失，切磋大计，不论尊卑长幼，语有可采，随即纳用。他待人推心置腹，礼贤下士，用人来者不拒，发挥所长。他这种爱才惜才，留人留心的襟怀和风度，深深地感动了四方有识之士。才华横溢的韩熙载，通过他在中原的怀才不遇和南下江淮后受到的器重，以及奉使中原的对比和感受，用深情的诗道出了肺腑之言：

仆本江北人，今作江南客。

再去江北游，举目无相识。

金风吹我寒，秋月为谁白？

不如归去来，江南有人忆。

由于徐知诰求贤若渴，知人善任，没出几年就在身边聚集了大批肝胆相照的治国能手。宋齐丘即是典型一例。此公虽然博学多识，长于智谋，但却是一介穷困潦倒、狂狷不羁的书生。与人共事，常常恃才傲物，有时因为一语不合，便拂袖而去。他来到徐知诰门下，仍不改旧习，曾多次怒发冲冠，提笥出走。每逢此时，徐知诰都宽大为怀，容忍礼让，遂使宋齐丘感激涕零，发誓与徐知诰同舟共济，时人因此将他比作南朝刘宋忠心辅佐高相刘裕的刘穆之。他呕心沥血为徐知诰谋划军国大计，徐知诰怕泄露机密，便经常约他乘更深夜静的时候，到后园四面环水的孤亭密谈，入座后将通往池岸的吊桥收起，以保安全。有时，二人还整日围炉笔谈，用铁箸在灰烬上写字，随时抹掉所谈内容，以防事泄。