华莱士逐渐被公认为是一名国家农业领袖。1931年8月,他参加了在芝加哥大学举行的美国农业经济政策大会,这是一场杰出的农业改革运动者的集会。在M·L·威尔逊看来,此次大会正式认可了国内分配制。华莱士继续赞扬该制度,他公开抗议胡佛在农业救济问题上的谨慎,并在1932年3月一次对全国女性投票者联合会的演讲中,称它“毫无意义可言”。
农业地区的萧条持续加剧。从1929年到1932年间,农业收入再次下降三分之二,越来越多的抵押农田丧失了赎回权。农民开始以激进的政见和暴力方式进行抗议。1932年5月,2000名农民聚集在得梅因的露天市场,自发组建了农民假日协会。该协会由爱荷华州长期的农业激进分子、性情暴躁的麦洛·里诺领导,他强烈呼吁农民宣布“农业假日”。协会的口号是“待在家里,什么都不买,什么也不卖”。成员们宣誓,在政府解决他们的问题之前,绝不出售他们的玉米、牛肉、猪肉和牛奶。农民假日协会还自编了一则打油诗:
让我们宣布农民假日吧
让我们度假吧
我们吃小麦,吃火腿和鸡蛋
让那些人吃他们的黄金去吧
各种暴力抗议事件也开始上演。在苏城,农民将布满钉子的木板放在公路上,阻止农产品运输。许多治安维持会正在自发成立,内布拉斯加州的“红军”就是其中的一支。它出现在一场抵押农田的售卖会上,让一名寡妇以每件5美分的价格赎回了自己被没收的物品,将总共5.35美元的赎金留给了银行。类似的“便士拍卖”浪潮一波接一波,席卷了整个农业地区,使债权人提心吊胆。这种情况很显然威胁到了国家的安全。“当农民拿着棍棒或干草叉走上马路时,”堪萨斯州的报纸编辑威廉·艾伦·怀特在《星期六晚邮报》上评论说,“警告旗就已经悬挂出来了。”
华莱士不安地旁观着愈演愈烈的极端主义。华莱士家族向来都与农业地区的激进分子保持距离。《华莱士农业报》本以共和党刊物立本,目标读者是“保守派农民”,即它定义的“没有或只有少量抵押贷款”的农民。华莱士选择支持历史悠久的农业局--一个代表着“四百英亩”农民利益的游说团,而没有支持代表新贵利益的爱荷华州农民联合会。
华莱士后来说,席卷农业地区的激进主义也许“满足了某种目的,但它不是我的行事作风”。华莱士认为应该从制度上着手。与农业激进分子相比,他对怎样进行农业改革的观点更为谨慎。他坚持认为,如果农产品价格上涨,农民就能在资本主义制度下生活得更好。他认为没必要一定向东部的银行家开战,也不赞同农业激进分子的其他革命立场。华莱士担心的是,如果胡佛不采取更多行动,整个农业地区会爆发叛乱。“我认为共和党政府应该受到责备,”他后来说,“应该远比麦洛·里诺受到更多责备。”