最后发言的是毛泽民。他的表情沉稳，目光炯炯地环视四座，当目光从李德脸上扫过时，李德的表情变得很不自然，面部神经不由自主地抽搐了几下。

来到莫斯科后，毛泽民曾向共产国际递交了《关于博古、李德等领导党和红军的错误问题》的详细汇报，又多次与干部部马特维洛夫部长交流，握有大量的材料，会前做了充分的准备。

毛泽民首先简明扼要地介绍了从1931年中央苏区第三次反“围剿”胜利后，到1935年遵义会议期间，发生在中央苏区的两条路线斗争中，博古和李德是怎样一步步地排挤中国工农红军和中华苏维埃的缔造者毛泽东，怎样剥夺了他对红军的领导和指挥权的。介绍了毛泽东、朱德领导创建的、红军花费数年艰难创造的巩固的苏区被葬送，红军被迫进行战略转移的惨痛经过。随后，他深刻剖析李德、博古等人在领导中国党和红军中所犯错误的思想根源和组织根源，批判了他们错误的军事路线。

毛泽民的发言提纲挈领，猛击要害，字字声声犹如重锤。当在座的外国同志得知，正在发言的这个叫周全的人，是当今中共领导人毛泽东的胞弟毛泽民时，无不投去好奇与钦佩的目光。李德微微耷拉着眼皮，不敢正视毛泽民锐利的目光。他把两只手攥在一起，紧张得不由自主地相互使劲儿。

最后，毛泽民严厉地质问李德：“由于你和博古的错误指挥，红军在毛泽东、朱德领导下经过六七年艰难创造的巩固的革命根据地就这样白白地葬送掉了。大批英勇忠诚的红军指挥员和红军战士牺牲了他们的生命。李德同志，难道你就不感到痛心和有罪吗?！”

毛泽民讲着一口浓重的韶山乡下话。在发言中，“自称国际代表”、“法西斯的侦探狗”一类的词，他咬得特别重。坐在他对面的李德，脸上红一阵、白一阵，鼻尖和额头都渗出了汗珠。在李德看来，他的末日恐怕不远了。

发言结束后，毛泽民建议共产国际，严肃处理李德的问题。