二、各类庄家及应对策略

按不同的标准可以将庄家分成不同的类型。有的股票类书籍分出了老庄、新庄、被套庄，善庄、恶庄，面庄、凶庄，强庄、弱庄……不一而足。其实没有必要，咱们不是教科书，不用那么复杂。对于投资者来说，重点了解以下三类就可以了。

（一）按操作周期的长短

根据庄家操作周期的长短划分，可把庄家分为短线庄家、中线庄家、长线庄家。这是最为重要的三类，了解不深有可能影响您以后的投资生涯。

1.短线庄家及应对策略

短线庄家是指入驻股票时间较短的庄家，一般多为“短线套利”的游资。江浙一带的私募游资喜欢这种形式，建仓、洗盘、拉升一气呵成，短时间股价飞涨。这分为两种：一种是抢反弹的，在广大散户开始抢反弹的时候出局；另一种是炒题材的，出重大利好消息前拉高出货，或在重大利好后立即拉高吃货，之后继续迅速拉升，并快速离场。

例如2009年，游资前仆后继，主导多波炒作甲型H1N1流感行情，每波行情都不太长，为典型的短线庄家手法。

在对待短线庄股时，一定要有明确的思路，不可有中长线思维。对付短线庄应注意以下策略：

（1）以快制胜。“天下武功，无坚不破，唯快不破”，这是电影《功夫》里的经典台词。在跟短线庄时也应该以快制胜，不可恋战。短线庄家的特征之一就是他们往往速战速决，长则1个月左右，短则数天，快进快出，盘面特征为不经洗盘，获利即退，尽快落袋为安；即使亏损，也会尽快止损离场。

（2）看量不看基本面。首先搞清楚，跟短线庄就是投机！这个问题笔者在和许多的大户交流时，就一再提醒他们。投机千万不要最后变成了“中长线投资”。这类股票低位突然放量时应立即跟进，投机就不要作基本面分析，只要有量就行，既然庄家要做，就一定会有题材。

（3）注重热点转移。强势市场有一个热点轮转的特征，短线炒家必须紧扣市场脉搏，注意观察下一板块的启动迹象，以免延误时机。短线庄家借助于朦胧利好时大量进货，待股价上扬，众人追涨时，赶紧出货。

（4）集中出击。资金股票要集中。股票最多不能超过两种，资金应集中投入，一般在90%～100%，这样才有利于跟踪观察，才有可能取得较大回报。

（5）目标不应太高。短线庄家操作股票重势不重价，也不强求持仓量。收集筹码少，控盘程度（流通股）5%～20%；收集期特别短，部分游资的操作，在1～2天就可以收集完毕，这类情况下拉升空间一般为10%～30%，获利目标一般为5%～20%。当然也有不少的短线庄家会根据市场的跟风程度加长做庄的周期，炒作的目标价定位在20%～50%。

因此，对待短线庄家不能贪高，上涨20%时就卖出，应及时获利出货，落袋为安。

2. 中线庄家及应对策略

中线庄家是我们见得最多的庄家。中线庄家是指入驻时间较长的庄家，一般是投资与投机兼顾的机构为多，有时也会是庄家专门分配来进行稳定、拉抬股价或洗盘、震仓的“控盘”资金。中线坐庄长则半年，短则两个月左右。看好的往往是大盘的中级行情，或某只股票的题材，中线庄家经常会对某个板块进行炒作。中线庄家往往是在底部进行1～2个月的建仓，持仓量并不是很高，然后借大盘或者利好进行拉高，通过板块联动效应节省成本，方便出货，然后在较短时间内迅速出局。

对付中线庄应注意以下策略：

（1）不轻易放手。中线庄股一般有较大的获利空间。中线庄家拉升空间一般为50%～100%，获利目标一般为50%以上。由于中线庄家锁定大量筹码很容易把股价抬高，而且正因为吸筹太多，将来出货也难，因而须有较大升幅以保证在出货时价格下跌仍能有所盈利。

因此，对付中线庄家不应轻易放手，做足波段。只要该股的基本面情况没有变化，不管它的短线涨跌，坚决持股不放。

（2）注意介入点。中线炒作应在有量盘整时介入。如不注意几个点的差价，很可能就是在买套时抄底成功。中线庄家往往采取波段式操作。因为要有较大升幅，所以每拉升一段要充分洗盘，让散户手中部分筹码换手，当然，洗盘时又不致破坏上升趋势线。

（3）关注年报行情和中报行情。中线庄家所依赖的东西都是他本身能力以外的，风险比较大，操作起来比较谨慎。中线操作通常有一个良好的炒作题材，如购并、送配股、股权转让等，以便庄家拉抬时师出有名。

因此，中线庄股的炒作要注重题材面和业绩面。一般年报行情和中报行情应关注，中报行情应注重绩优股因为绩优股始终是报表行情的热点，庄家也会借题发挥；而年报行情应注重次新股，尤其是资本公积金高、股本较小、业绩又不错的股票，因为这类股题材丰富，易受市场追捧。

（4）注意出货点。中线庄家的出货判断并不太难。中线庄家有明显的收集期和派发期。其控盘程度（流通股）30%～80%，因此前期收集时间长，盘面特征为营造波段式的上升趋势。在日线图上，往往留下明显的痕迹。具体表现在：在接近底部时大市持续下跌而该股不再下跌；大市盘整时，它却盘升，成交量温和增大。

中线庄家由于手中筹码多，派发时间自然比较长。中线庄家不仅高位派发，而且下跌过程也派发，甚至在股价急落到低位时，也会将获利筹码贱价卖出。

3.长线庄家及应对策略

所谓的黑马一般都是从长庄股票中产生的。长线庄家是指入驻股票时间较长的庄家，炒作周期较长，一般是半年至一年以上。一般多为主导股价运行的大型投资机构，往往看重的是股票的业绩，他们是以投资者的心态入市的。由于长线庄家资金实力大，底气足，操作时间长。长线庄家一个最重要的特点就是持仓量，由于持股时间非常长，预期涨幅非常大，所以要求庄家能够买下流通盘中绝大部分。其实庄家也非常愿意这样做，这样股价从底部算起，有时涨了一倍了，可庄家还在吃货。出货的过程也同样漫长，而且到后期会不计价格抛售，这些都应该引起注意。

对付长线庄应注意以下策略：

（1）选择合适的介入时机。介入时应选择市场较为清淡时，因为这样可以避免高位套牢。长线庄家一般在大市跌至底部时大量吸足筹码，大市好转时开始拉升。当人气高涨，指数进入高位时，庄家则大量派发。长线庄家吸货时敢于拉高，派发时意志坚决，可谓重势不重价，重股更重时。

（2）不理会波动。长线庄股平时可以不理会股价的波动，在基本面条件没有发生根本变化的情况下，无论庄家如何炒作，不轻易抛售股票，下决心捂股，中间也坚决不做差价，非到自己设定的价位方才出货。

长线庄家坐庄时间通常在一年以上。坐庄的股票由于筹码锁定好，收集时间长，控盘程度（流通股）50%以上。盘面特征形成较长期的上升通道，拉升空间100%以上，获利目标一般为100%以上。

需要注意的是，中报及年报时应注意上市公司送配的方案，以免错过配股时间。

（3）选择炒作对象。庄家吃进多少筹码，掀起什么样的行情，是决定散户抱多高期望值和跟庄策略的关键。

如果庄家选择新股和龙头股板块，采取轮炒方式，投入资金不多，只在于调动股市人气，则散户应该警惕主力庄家在大盘股上悄悄出货。

散户跟庄，最要紧的就是要跟定这类庄家。由于庄家实力强大，一般不会受挫。同时还由于是跟上了一波大行情至少是中级行情，散户的收益可观。此外，庄家炒大市所借助的手段往往是炒作大盘股板块、新板块或龙头股板块，散户较易于鉴别，加上庄家进货、出货量大，时间长，散户具有从容应对的时机。

长线庄中还有一种“养鸡生蛋”，即庄家在某个股票中长期驻扎，利用手中筹码不断地获取差价。

（二）按操作主体的性质

按庄家主体的性质，可以把庄家分为政府主导类庄家、基金庄家、券商庄家、上市公司庄家、投资机构庄家和超级个体投资者庄家。

1.政府主导类庄家

政府主导类庄家性质类似于常规的平准基金，只是不具备平准基金的公开性、长期性和规模化。它往往会在股市极度暴跌导致市场处于最危急的时刻，为了维护国家的金融秩序，引导股市健康发展而出面扮演“救市”的主力角色。像国内证券史上最著名的“333”主力就是这一类别。一般由政府（管理层）支持、组织或者联合一些机构来统一操作，或者直接参与市场，左右市场发展方向。政府庄家主要运用各种手段来影响、调控指数，平衡股市，使市场保持稳定发展，特别是在面对国际炒家时，更能显示出政府庄家无可替代的巨大作用。

如1998年8月中下旬，香港特区政府为击退国际炒家在香港金融市场上采用港币、股市和期指三线做空，以动摇联系汇率的投机活动，不惜动用1180亿港币直接入市护盘，促使香港恒生指数从当时的最低6500点上升到13000多点，而香港特区政府投入的资金也在一年内盈利超过1200亿元。这是我们了解到的最大的庄家。

在我国股市中，虽然还没有达到政府明确宣布直接出资进入股市的程度，但在国际国内突发的经济、金融风波引起国内股市连续暴跌，走势极度低迷，甚至影响新股发行和配股时，政府总会“御驾亲征”，力挽狂澜，使股市走上复苏、稳定发展的道路。例如1991年9月，深股进入熊市末期，政府用2亿元资金救市，主攻发展股，带动全局，使股市由“熊”转向“牛”。又如1994年5月，沪市大盘在536点时，国务院证券委员会已推出若干救市措施，一些机构相继入市，却全线被套，沪市一直跌至325点，终于导致7月31日国务院宣布三大救市政策，以雷霆万钧之势席卷空方老巢，一个半月便令股指翻了一番。

政府主导类庄家的特点是：

（1）政府主导类庄家的目的是为了维持金融秩序，引导股市的健康发展。只有到大家都对市场丧失信心，市场极度低迷时政府才会出面。

（2）政府主导类庄家的一般选择在熊市末期，否则，政府救市也难奏效。因为此时大市已由跌转稳，只是成交极度低迷，救市者拉一把才有显著功效，起到四两拨千斤的作用。

（3）政府坐庄救市出资是一方面，与之相适应的是出台各种利好政策。一旦股市过热，政府马上抽资，并出台利空政策。