第6章 每个人都是活的“资产负债表”

读者可能也像我一样在成长过程中有过许多绰号，不过我敢打赌，叫“资产负债表”这一绰号大家肯定是第一次听到。从金融角度讲，每个人都是活生生的、资产与负债的综合体。在资产与负债两者之间建立一种平衡，对我们确立优先投资项目、达到预定投资目的是十分关键的。不过，做到这一点并不像我们想象得那么容易。

在与金融机构打交道的过程中，大家可能不止一次地填写过资产净值表。这种表格往往被当做融合了资产与负债的净值体现，其数值也大抵是“硬”的，因为银行对账单或是经纪记录中像这样的数字往往是铺天盖地的。然而，这种资产净值表对我们却没什么用处，因为它们并不能体现我们个人资产负债表的核心内容。

资产负债表在我看来应像大家如前所述的资产净值表一样，是对各式各样的资产和负债数额的一个概括汇总。其中有些数字必须是“软”的，基本上不能超出个人想象。先不要为那个担心。我们应当至少每年对个人资产负债表进行审查修订，如此反复之后大家就会对价值有一个层次更高的理解。这种资产负债表练习主要有两重意思：第一，与其去饰以各式各样特定的数字，倒不如去猜一猜自己资产与负债的最终规模。第二，大家可以借此建立自己的财富哲学，将特定的财富用于特定的目标。富人们都过着复杂的生活，有着许许多多的需求、责任、目标及实现目标的手段。我们每个人的生活都是不同的，每个人都有自己的一摊事。个人的资产负债表在此时就成了可以用来解决自己那套联立方程的条件之一。如果你跟你的配偶或同伴共享财产所有权，那么你可以只做一张表，如若不是，那就得各做各的了。

首先来说资产。让我们先从个人住房说起——大家肯定把它算进自己的资产中了吧，而且肯定是在资产净值表中居于前几位的。但是，如果你在死后被抬出了那座房子或者你最大的愿望是与孩子们一起搬进去住的话，那么你在表中赋予它的价值——也就是你参照近期类似交易得出的将其出售可获得的大概收益——仅仅对你个人的资产负债表是有效的。否则，该房产的价值将会低于预期售价，因为你将换处地方生活。

假如你和你的配偶真的打算在这里终老一生的话，那么该房产在你个人资产负债表中的价值就是零，因为你并不打算从它那里得到什么收益。在此时，它就从你房产计划资产的一部分变成了别人（往往是你的继承人）资产负债表涵盖的资产的一部分了。当然，你也可能计划在死之前将房屋出售，但另一个问题又产生了：卖掉房子去哪儿住呢？也许你会再买一处房子，甭管是贱是贵，也许你仅仅只想租房子住，但不管是哪种情况，你在资产负债表中对该房产的估值都反映了这样一个现实，那就是：即使自己还活着，你也不能指望卖掉房子来实现其全部价值。不过有一点必须注意：你的房子如果已完全买下了，那它将为你提供相当大的借贷能力来应对不时之需。