很多投资者刚入市时的胆量都很令人惊讶。法尔法克斯·兰朵，一位休斯敦的主妇和兼职室内油漆工，在仅仅3年的时间里利用资金杠杆和拆借的方式，将她的投资组合从25万美元增加到了200万。但她初生牛犊不怕虎，贸然进入了危险的股票期权市场，结果在1981到1982年的衰退中损失了150万。然后，通过努力的工作，加上谨慎投资她又东山再起，重新赚回了200万美元。她总结说：“股市是我的最爱，我对漂亮的衣服没有兴趣，自己也很节俭，我的钱全在股市上。”

并非所有人都愿意冒险经历这样的挫折，尤其是对准备用来养老和教育的钱。70岁的J·H·弗里曼是前休斯敦法律公司财务经理，他起初并不对可能会上涨但却不稳定的股票价格感兴趣，他只关心是否能稳定地得到分红，因此更青睐有信誉、有实力的公司。尽管弗里曼的策略有些保守，但他的股票价值还是在5年里增加了一倍。

对于上述的种种方法，私人投资者有许多共有的指导方针。例如，小投资人一般会避免购买外国的私人公司股票，因为无法及时得到相关的信息。除非已经精心构建了防止普通股损失的“防火墙”，否则，小规模的投资者不会涉足股票期权、期货及其他高风险的工具。另外，他们经常会确立一个预先设定的卖出水平来减少损失或增加获利。28岁的梅利莎·拉姆，一个正在努力学习的曼哈顿不动产经纪人说：“我已经挑选了一些好的股票，但我只能在对更高利润的期望中等啊等，一直等到所有的利润都蒸发掉了。”

有如此多的投资者期望做出自己的选择，而这恰恰成为众多折扣经纪公司的福音。这些公司的佣金价格比那些提供全套服务的投资公司更低，因为他们跟传统的机构不一样，并不提供任何建议或投资组合管理服务。举个例子来说，对于100股价格为60美元的股票销售服务来说，他们的佣金是50美元，而提供全套服务的公司则收费100美元。结果是，在零售股票交易方面， 折扣经纪公司占有的份额从1982年的8%增加到今年的22%。其中最成功的是位于旧金山的嘉信理财（Charles Schwab），它是美国最大的折扣经纪公司，其收入在1981年是42 700 000美元，到1986年时已增长到308 300 000美元。 嘉信理财的150万客户都属于资金规模在50 000到100 000美元之间的群体。