2006年以来，中国资本市场上产生了一股狂热的投资浪潮，令人叹为观止的是中国居然创造了共同基金单日认购资金超过100亿美元的纪录，中国股市的日益火爆必将吸引更多的资金进场入市，其必然结果是导致基金规模的进一步扩大。然而，如果投资者不能够理性面对这个略显疯狂的投资热潮，投资基金之前没有充分了解基金这一特殊的集合投资工具的基本特征，同时不针对自己特有目标来选取适合自己的基金，投资者迟早会发现自己不过是在为他人做嫁。据统计，目前市场上代表性较强的6个指数——上证综指、上证50指数、上证180指数、深证综指、深证100指数、沪深300指数在2006年度的平均上涨幅度高达。相比于股指涨幅，基金平均业绩表现并无优势可言。从个体来看，有完整运作年度的62只开放式股票型基金及61只混合型基金中，近12个月累计净值平均增长率高于涨幅的仅有22只（其中包括了两只指数型基金），约占，不足两成跑赢大盘。同时，并不是所有基金经理都表现得十分出色，个别差异甚大，如股票型基金中，排名第一的与倒数第一的业绩相差约。所以，投资者面对基金的投资热潮时，还是应该认真审视一下自己以及市场，考虑一下投资基本问题。

投资者需要考虑的几个基本问题

如果你有过真正的投资经历，如果你想认真地了解投资，你一定会明白或者理解，投资与其说是一种技巧，不如说是一种理念。建立好一种投资理念，关键是要了解你自己，了解你的需求，了解你要面对的市场，了解你的潜在对手，了解市场规律，了解你的对手的思维，行为甚至感情，这些往往是决定投资成败的关键。还有一点就是投资需要耐心和良好的心态，有位华尔街投资大师曾经说过：“只有自大狂或者傻瓜才会努力幻想抓住投资的顶部和底部”，均可见众多人宣称持有成长型投资，价值型投资，不可预测理论乃至群众性癫狂等众多投资理念，却是忽而持价值投资理念，忽而持成长型理念，忽而又随众，是的，面对风云变化的资本市场，坚持和耐性成为一种说的轻松做起来具有高难度的事情。总之，做一个理性且果敢的投资者的确需要思考和智慧，当然理性投资者不包括通过偶然因素（如运气或者所谓的内幕消息）投机一夜暴富的幸运者或者说投机分子。

基金是一种代理的理财方式，但并不是说投资了基金就可以高枕无忧，基金的投资市场，因为聚集了太多的投资人，有多种多样的投资状态。每个投资者生存的背景不同，投资的目的不同，投资的个性有异，拥有的资本存在差异，从而使得投资的需求也不同，因此，每个投资者除了要了解基金的情况以外，更应该选择一个自己看好的并适合于发挥自己优势的基金作为投资对象。

（一）收益率

一个投资者最关心的应该是投资回报问题，如何衡量投资回报呢？我们通常用投资收益率来衡量，收益率也就是说每投1块钱能赚得多少收益。精明的投资者还会算金钱的时间价值及利息成本，所以我们常常在投资收益率前面加上时间期限，年度收益率指的是1元钱用一年的时间获得的投资收益。基金收益率在某种程度上是投资者选择投资基金的准绳之一。基金收益的来源主要有：

（1）股票股利收入

基金的股利收益是指购入的股票在持有期从上市公司获得的一种分配收益。股利一般有两种形式，即现金股利和股票股利。现金股利是以现金的形式发放的，股票股利是以送股或者配股的形式发送，不涉及现金收益，所以尽管属于基金收益，但是一般通过在除息日对分配所得的股票进行估值来体现，并不直接计入收入类科目，现金股利则是在除息时直接计入基金收益。

（2）债券利息

基金的债券利息是指投资于各种在债券而获得的定期利息收入。

（3）证券买卖差价