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基金其他(3)

百姓理财900问 作者:杨震


以2006年5月19日成立的中邮基金为例,该公司之前经历了一段必要的筹备期,并于2006年8月28日获中国证监会核准发行了中邮核心优选股票型基金。由于筹备时间较长,公司在投资研究、运营保障、信息系统等建设方面投入了大量的资金,以致开办费金额较大。同时由于该公司在2006年第四季度发行了旗下第一只基金,年度管理费收入不足四个月。但这并不会影响公司基金管理水平以及基金投资业绩。中邮核心优选股票型基金自2006年9月28日设立以来,截至2007年5月8日,累计净值已达2.4361元,在国内同类型股票型基金中业绩名列前茅。

228.从投资者进行基金业绩比较的角度来说,基金累计净值是比最新净值和分红更重要的指标吗?

是的 不是

基金累计净值是指基金最新净值与成立以来的分红业绩之和,体现了基金从成立以来所取得的累计收益(减去1元面值即是实际收益),可以比较直观和全面地反映基金在运作期间的历史表现,结合基金的运作时间,则可以更准确地体现基金的真实业绩水平。而“最新净值”应该说主要是提供一种即时的交易价格参考,分红可以从一定程度上反映基金的盈利情况,但主要体现的还是基金的收益实现能力,分红业绩实际上是可以通过累计净值得到反映的,因此,从投资者进行基金业绩比较的角度来说,基金累计净值应该是比最新净值和分红更重要的指标。

229.基金经理是不是也会建有“老鼠仓”呢?

会有 不会有

老鼠仓是指庄家在用公有资金拉升股价之前,先用自己个人(机构负责人、操盘手及其亲属、关系户)的资金在低位建仓,待用公有资金拉升到高位后,个人仓位率先卖出获利,当然,最后亏损的是公家资金。

基金经理当然会建老鼠仓,不但基金经理会建老鼠仓,基金管理公司中的其他人也会建老鼠仓。不过他们都不会以自己的名字建立的账户去做这种违法的事,而是以亲朋好友的账户去做,化违法为合法,这是公开的秘密。

230.承担基金托管的银行是什么银行?

中央银行商业银行

《中华人民共和国证券投资基金法》规定:基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任,基金托管银行监督基金管理人的投资运作,可拒绝执行基金管理人的违规运作。

2006年基金托管费继续增长30%。全年共有包括工商银行、建设银行、中国银行和农业银行在内的12家银行完成了287只基金的托管业务,共取得10.53亿元基金托管费。在托管数量上,比2005年的206只增加了39%;在托管费收入方面,比2005年的8.01亿增加了31%,并且首次突破了10亿元大关。

231.股票有除息除权,请问基金也有除权一说吗?

有 没有

基金除权就是基金公司分红后,其基金净值作出相应向下的调整。基金除权就是扣除分红现金。

如果以股票为例,因发放股票股利而向下调整股价就是除权,因发放现金股利而向下调整股价就是除息。

由于分红后持有基金的客户权益有变,除权来造成基金净值下跌,以此提示交易市场该基金因发行基金份额已增加,其内在价值已被摊薄。

232.大盘基金是指重仓持有大盘蓝筹股的基金吗?

是不是

通常把资产规模百亿或超过百亿的基金称之为大盘基金。相应的,资产规模在50亿左右的基金被视为中等规模的基金,而资产规模在40亿以下的基金被称为小盘基金。

大盘股基金是指重仓持有大盘蓝筹股的基金。小盘股基金是指重仓投资中小盘成长股的基金。

233.FOF基金也是由基金公司发行的一种基金产品吗?

是不是

FOF是“基金中的基金(FundofFunds)”的意思,是一种以开放式基金和封闭式基金为主要投资对象的集合理财产品,目前在国内市场上运作的主要有券商发售和银行发售两大类。

234.FOF基金是指投资于基金,而不直接投资于股票、债券的吗?

是 不是

FOF是一种专门投资于其他证券投资基金的基金。FOF并不直接投资股票或债券,其投资范围仅限于其他基金,通过持有其他证券投资基金而间接持有股票、债券等证券资产,它是结合基金产品创新和销售渠道创新的基金新品种。一方面,FOF将多只基金捆绑在一起,投资FOF等于同时投资多只基金,但比分别投资的成本大大降低了;另一方面,与基金超市和基金捆绑销售等纯销售计划不同的是,FOF完全采用基金的法律形式,按照基金的运作模式进行操作;FOF中包含对基金市场的长期投资策略,与其他基金一样,是一种可长期投资的金融工具。

235.基金的钱是由基金公司保管还是由托管银行保管?

基金公司托管银行

基金发行期结束后,募集资金达到规定的条件,基金成立。然后,基金资金交由基金托管人保管,由基金管理人进行投资管理。

托管银行还对基金有很多监督作用,并按照季度向监管部门报告。

236.基金持仓比例每天都公布吗?

是不是

按《证券投资基金信息披露管理办法》的规定,基金的季度报告(含投资组合情况)于每季度结束之日起15个工作日内公告。同时按《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法规规定,基金合同生效不足两个月的,基金管理人可以不编制当期季度报告、半年度报告或年度报告。


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