1936年9月上旬，红二方面军全部走出草地，到达甘肃南部的哈达铺和礼县地区。

蒋介石面对红军三大主力即将会合的情况，急令驻甘肃境内毛炳文的第三十七军和王钧的第三军，阻止红军的会合。

同时，阴谋撤换东北军首领张学良，强迫东北军和西北军执行他的“剿共”计划，进攻红一、二、四方面军。

为此，中央军委制定了一个作战计划，要求：红一方面军以一部兵力保卫苏区，主力占领海源、靖远、固原及其以南地区，策应红二、四方面军行动；红四方面军占领岷州(今岷县)、武山等地，并继续北进，与红一方面军一起，吸引与消灭毛炳文部；红二方面军东出甘南，占领成县、徽县、两当、康县、凤县和宝鸡，建立苏区，与陕南和甘南苏区相联系。

根据中央军委的计划，贺龙立即制定了成县、徽县、两当、康县战役计划。

决定利用陕甘敌人分兵据城之弱点，穿过敌人封锁线，打击成、徽、康、两当、略阳之敌，并占领之，建立临时根据地。

为了抓住战机，不顾部队刚出草地，减员很大，体力虚弱，未及休整等困难，于9月11日至20日，采用出敌不意，长途奔袭的战术，仅用10天时间，就胜利占领了成县、徽县、两当、康县四座县城，及凤县、略阳的部分地区，俘敌三百余人，毙伤敌数百人，圆满地完成了预定的战役计划。

随后，建立了四个县和几个区的根据地，扩大红军二千多人。

为了迅速实现三个方面军的会合，中央军委又于9月14日下达了集中三个方面军主力，以打击蒋介石嫡系胡宗南为主要目标的静(宁)会(宁)战役计划。

由于在实施过程中，有的部队没有很好贯彻静会战役计划，彼此协同不好。

在战斗中，友军从东西两边一撤，红二方面军没有掩护，陷入了孤军作战的困境，敌人都一下子围了上来。

形势突变，情况万分危急。

贺龙当机立断，一面请示中央军委，一面命令部队赶快抢渡渭河突围，贺龙骑着马带头从浅水处过河，部队也跟着过了河。

因当时部队陷入同多路敌军分散作战的被动状态，有两个团没有全部收拢，受到很大损失。

贺龙心情沉重地说：“我们原来估计四方面军不会走的，结果他们撤走了，敌人就围拢来了，我们打得好苦啊!张国焘把二方面军搞得几乎全军覆灭呀!这是二方面军长征中最危险的一次。

乌蒙山的仗并不紧张，有人提出要埋重武器，我都不准；在黔大毕都可以打，封锁线一冲就破。

这仗比在乌蒙山和雪山草地都危险，在抢渡渭河，紧急转移时，掉了几千人，二方面军吃了很大的亏，令人痛心!”在极为不利的情况下，贺龙机智沉着地指挥二方面军奋勇苦战，杀开一条血路，突出敌人重围，没有饭吃，没有水喝，走了3天，10月22日在会宁东北的将台堡，终于同红一方面军胜利会师。

至此，历时1年，转战湘、黔、滇、康、川、青、甘、陕八省，进行大小战斗一百一十多次，行程两万余里的伟大长征胜利完成。

此时，红二方面军仍有一万一千余人。

毛泽东高度地赞扬红二方面军在长征途中为中国革命保存一支大的有生力量。

他说：“在长征开始时，你们1万人，走过来还是1万人，没有蚀本，是个了不起的奇迹，是一个大经验，要总结，要大家学。”

会师后，红一方面军送来了数万斤粮食，二千多只羊及一些牛和猪，数万张羊皮，一千多套棉衣，五百多匹布，三万多块大洋。

中共中央专门派邓小平前往二方面军慰问，传达了中央瓦窑堡会议精神和毛泽东《论反对帝国主义的策略》的报告。

11月19日，中共中央又派周恩来带着人民剧社到红二、四方面军进行慰问演出。

贺龙见到了阔别9年的周恩来，紧紧地握住他的手，无比激动地说：“周副主席，我们终于又见面了，我真想念您啊!”周恩来说：“贺龙同志，你们辛苦了，我们也想念大家!”“自今年初，收到您的明码电报后，我们同党中央联络不上，心里真着急，恨不得立即去同中央会合!”贺龙说。