于是，民间出现了这样一些人，他们拥有雄厚的财力，而且诚信可靠，商人们可以将金属货币存放在他们那里，换取一张特制的收据。商人拿着收据就可以在市场上做买卖，这张收据叫作交子，而印发交子的商家被称为交子铺。

在中国古代，货币从最早的贝壳，到后来的刀币，又逐渐定型为外圆内方的铜钱、铁钱，而薄如蝉翼的纸币“交子”，是货币形态最彻底的一次改变，也被认为是信用货币的发端。

13世纪，马可·波罗从遥远的意大利来到中国，他作了这样的描述：所有纸币的发行都是在严格的审查和授权下进行的，而且在每一张纸币上，都需要有主管官员的签名、盖章，在每一张纸币上都留有皇帝的印章，于是，纸币也就拥有了皇帝授予的权威。任何因疏忽而未在纸币上盖章的人将会受到死刑的处罚。

中国交子出现的时间比西方第一张纸币的出现早了600多年。

中国支付清算协会预付卡委员会主任王吉绯：

纸要想让人家当钱用，必须有实物商品作准备，那个实物商品就是成熟的米、麦。如何证明米麦成熟了，就是在印的交子上面印上一个粮仓，这就说明我们家粮仓就在这儿。

那么，最早使用信用货币的中国，货币文化为什么没有得到更广泛的认可？最早印发交子的交子铺为什么始终没有能够发展成为现代银行？货币为什么没有能够与工商业结合起来转化为资本？

中国国务院发展研究中心研究员巴曙松：

从中国的经济金融史上来看，其实士农工商这种排序是在当时春秋战国的秦国时期正式确立的。从经济史和文化传统上来看，它体现了传统统治者对于在他们管制的范围之外崛起的一个新的市场力量的打压。