幻化城又称为海市蜃楼，本来空无，但什么景象都显现得出来，在西藏空旷的大草原或辽阔的大沙漠都可以看到。而人世间的一切，就像幻化城或海市蜃楼，在本来空无之中显现出好像真实的万象。

一切有为法，本来无实体，因缘聚合而暂时显现，所以说“不是实有，但也不是没有”。在龙树菩萨那个时代的印度有很多的障眼法。当时有个人非常不相信这种法术，于是有个擅长障眼法的大师就故意戏弄他，趁他洗脸时把幻药洒进水里，那人一洗脸，药水被涂抹到眼睛上，气味从鼻孔进去了，于是产生了幻觉。起初，他看见一匹马载着一位天仙一样美丽的女人向他走来，他向前打招呼聊天，两人做了朋友。他们后来结婚生子，生活很幸福。没想到，不多久，小孩夭折了，他非常难过；接着，他们住的房子也倒塌了；最后，美丽贤淑的妻子也不幸死掉了。他哭得死去活来，就在这时，那位障眼法大师拍拍他的肩膀，把他叫醒。他才知道一切都是障眼法让他产生的幻觉。

人们常说人生如梦，的确是如此。当我们活着的时候，总认为时间太长或太短，其实这只是梦的长短罢了；因为时间一过，一切都是梦幻。昨天之前，甚至当下之前，所有的事情对我们来说都成为记忆，没有任何实有的人和事物可以重新来过。一切有为法，也如早晨的露珠，太阳一出来就消失了；又像天空中的闪电，一道白亮亮的光从空而降，刹那就消失了。

这种种如幻的譬喻告诉我们：眼睛所看到的五颜六色、耳朵所听到好听与不好听的声音、鼻子所闻到香或不香的味道、舌头尝到好吃与不好吃的味道、身体所感受到温柔与粗糙的触觉、心中所感受的痛苦和快乐，一切都是虚幻式短暂的存在。