民国时期的时局不稳，经济起伏大，商业放款也存在着很多风险，陈光甫深刻地认识到了这一点，所以，对于商业放款一向要求严格。在他的指导下，上海商业储蓄银行形成了自己的放款特色——抵押放款为主，信用放款为辅。

放款和存款的利润差异是银行收入的主要来源。对于银行来说，存款相对来说没有风险，要做的只是尽量提高利率等优惠政策，以吸收大量闲散资金；而放款就没有这么简单了，这里存在着一个放出的贷款能否收回的问题。收不回的贷款称为坏账、呆账，它会导致银行亏损，甚至破产。所以，放款的策略是银行兴衰的关键。

当时，放款有两种形式。一种是人们普遍接受的信用放款，一种是遭人排挤的抵押放款。信用放款，是以人的信用作为抵押，风险较大。虽然存在很多不合理因素，但因为许多钱庄都采取这种形式，所以逐渐沿袭下来成为银行主要的放款形式。而抵押放款，顾名思义是靠抵押企业的固定资产来获取款项，这是一种对物的信任。当贷款企业无力偿还自己的款项时，银行可以通过变卖抵押物来周转资金、维持经营，所以抵押放款的风险较小。民国时期，大部分银行家都因循守旧，他们把抵押放款看做是一种耻辱，认为抵押放款表现不出银行家大度的风范，表现出的是对于放款商家的不信任。因此，他们非常推崇信用放款，所以一时间，信用放款成为内地金融行业的主流选择。

而陈光甫不受行业内这种言论的影响，他认为信用放款只是基于对放款人的信任，衡量放款人是否值得信任，一般是以他的固定资产、家庭背景以及对他的熟悉程度作为判断依据的。而陈光甫认为这些依据都不可靠，“东家资产虽多，并不足恃，盖有10万元资产者，彼可以其资产为号召，负债或已达20万元”。

事实证明陈光甫的想法是正确的。奚东曙是当时北京政府内阁总理段祺瑞的女婿，他凭借着与段祺瑞的关系，受到许多想要得到政策上支持的商人的巴结，这些商人经常给奚东曙送礼，并称赞他有着超乎常人的商业才能。奚东曙经不住夸，以为自己真的是一位经商天才，于是也开始组建自己的公司。公司刚刚起步，需要投入大量资金，奚东曙没经过详细的思考便决定贷款。由于奚东曙和段祺瑞的关系，奚东曙的公司一上市，便得到商业界的极大关注。听说奚东曙想贷款，很多银行都纷纷主动送钱过去，而且数额巨大。而陈光甫对奚东曙作了一番调查之后，知道他为人作风不正，总爱干投机倒把的勾当，所以要求上海商业储蓄银行贷款给他时一定要谨慎，而且数量越少越好。其他几家银行的经理都觉得陈光甫傻，到眼前的机会都不抓，陈光甫知道后也只是微微一笑。果然没多久，奚东曙的公司就因为经营不慎而倒闭了，奚东曙本人也因无力偿还巨额债务而躲了起来。这时，曾给过他巨额贷款的银行都损失惨重，但又因为段祺瑞的关系而不敢上告，可谓是“哑巴吃黄连，有苦说不出”，而上海商业储蓄银行却因为陈光甫的英明决策损失甚少。

在放款政策上，陈光甫首先极力提倡抵押放款，上海商业储蓄银行一直遵照他的指示进行。无论企业的大小、权势如何，只要经过调查认为企业有能力还贷，就可以同意给予他们抵押放款。例如，面粉厂只要把小麦、面粉等原材料或机器、房屋等固定资产作为抵押，便可以申请到贷款。

其次，以短期放款为主，一般不超过3个月。其实抵押放款不是完全没有风险，随着市场行情的变化，抵押物品的价值也会发生改变，这也有可能给银行带来损失。因此，上海商业储蓄银行自开业以来就主要从事短期放款业务，这种放款方式由于时间短，企业和市场的变化都不大，从而风险更小。陈光甫把期限定为3个月，是因为时间太长，变数太大，风险也太大；而时间太短，企业就很难有所作为，也不能很好地还上贷款。