个人理财计划（第6版）

第一部分协调的理财计划
第一章个人理财计划的程序
什么是个人理财计划?
专注于目标
个人理财计划的需求
谁应该制定个人理财计划?·为什么个人理财计划可能被忽视·未能计划的成本
个人理财计划程序
收集信息并制定个人财务报表·确定目标·分析目前现状并考虑替代方案·制定和实施计划·定期检查和修正理财计划
理财计划报表的运用
第二章确定理财计划目标
确定理财目标的重要性
整理目标
防范个人风险·资本积累·提供退休后的收入·减轻税收负担·为继承人做好准备·投资管理和财产管理·因通货膨胀和可能的通货紧缩(经济衰退或萧条)而调整理财目标
第二部分有效利用保险
第三章基本保险原则与保险公司的选择
个人风险管理
保险原则
保险的购买决策·扣减额及其他成本分摊工具的运用选择保险公司时需要考虑的因素财务状况·服务·保险的种类·价格选择代理商或经纪人时需要考虑的因素需要考虑的一般因素·关于顾问的信息
第四章寿险与社会保障
寿险保护的工具
个人购买寿险·雇主发起寿险·联邦政府的寿险计划
社会保障
社会保障概览·保险范围与受益人资格·社会保障幸存
者(死亡)受益金·社会保障受益金的纳税问题
个人寿险合同的种类
购买个人寿险的策略·定期寿险·现金价值寿险或永久寿险·担保金额现金价值寿险·传统(固定费率)现金价值寿险·当期假设或利率敏感性终身寿险·通用寿险·可变保单·幸存者寿险·联合寿险·低销售费寿险·购买寿险时的分散化策略
从所得税角度来看寿险
寿险的税收优惠：概览·寿险的一般税法定义(IRC第7702款)·修正养老保险合同·一次性保费终身寿险寿险合同
寿险保单的一些重要条款·现金价值与非丧失方式·寿险保单红利的运用·结算方式·个人寿险合同的附加补充利益计划并运用寿险
寿险的费率与红利·受益人指定·如何在理财计划中安排寿险?
次级风险
非医疗寿险
不可保个人可以采取什么行动?
团体寿险
团体定期寿险·选择性团体险·其他团体计划·转移权利·退休后的险种需要多少寿险?遗产计划和企业保险需求·家庭保障需求
第五章健康保险
健康保险保护的工具
社会保险·团体保险·个人保险·特许团体险和协会团
体险·其他保险项目
丧失工作能力险
影响丧失工作能力险的因素·社会保障丧失工作能力保险金·劳动者补偿性丧失工作能力保险金,雇主提供的团体丧失工作能力保险金·个人丧失工作能力险·特许与协会团体丧失工作能力险·其他保险利益
医疗费用险
有管理医疗计划与收费服务(赔付)计划·医疗费用险的种类·大病医疗计划·医疗保障体系·工伤赔付·雇主提供的医疗费用保险金(团体保险金)·个人健康保险
个人健康保险保单条款
更新与继续条款·已存状况·一般条款
医疗储蓄账户
第六章长期护理险与医疗援助体系计划
风险暴露的特点
基本的计划方法
长期护理险与其他安排
长期护理险的来源·长期护理险的一般特点·受保服务·保险金的金额·最高保险金·免除期(等待期)·保险(保险金)的触发·持续(或者更新)条款·签发年龄·个人签发程度·保费与不可取消条款的价值·寿险保单中的保险金·长期护理险的税收待遇·通道安排
长期(托付)护理的医疗援助体系规划
医疗保障体系.私人健康险以及长期护理风险暴露·医疗援助体系·在确定医疗援助体系资格时需要考虑哪些资产和收入?·资产转移与医疗援助体系资格·通过转移资产获得医疗援助体系资格时需要注意的一些问题·医疗援助体系计划技巧小结
第七章财产险与责任险财产险
购买什么样的保险?购买多少保险?·什么情况可能
会暂停或者减少保险范围?
个人责任
综合个人责任险·责任限额与成本
家庭所有者保险
保单的种类·重置成本条款·内部限额(次级限额)
责任免除·资格要求·成本汽车险
险种·属于保险范围的个人·成本·变型保单
可以考虑的其他财产和责任保单
个人超额(伞状)责任保单·董事职务或高级管理人员职务责任·专业责任·商业责任保单的保险范围·工伤补偿·投资财产·水灾暴露
保险公司与保费
保险公司的选择·财产与责任保险公司的种类
第三部分投资与投资计划
第八章基本投资原则
基本投资目标
投资的形式(投资工具)
直接投资和间接投资
投资与投机
选择投资方式时需要考虑的因素
本金和收益的安全性
财务(信用)风险·市场风险·现存投资价值所面临的利率风险·投资收入的利率风险·防范利率风险的梯形分散策略·购买力风险·其他风险收益率年收益率·资本利得和总收益率·税后收益率
市场性和流动性分散
分散的形式·分散的方法
税收状态
投资单位(或面额)的规模
用作贷款的担保品
债权人防护
可赎回性
可赎回证券的特点·防范可赎回性的方法
无须密切关注
第九章普通股
普通股的特点
普通股的一些价值衡量指标
每股收益·市盈率·每股净资产价值(账面价值)·每股清算价值·收益率
有关普通股的信息
投资程序
行业分析·公司分析
普通股投资组合中的分散化决策
定期检查
关于卖出普通股的决策
现金成本平均化
买入和卖出股票的技术
保证金账户卖空
证券投资者保护公司
普通股的投资类别
增长型股票·收益型股票·增长收益型股票·防守型股票·周期型股票·蓝筹股·投机型股票·特例型股票·中小公司型股票·外资型股票
普通股投资的一些理论
增长型理论·价值投资·温和增长型行业和收益法·衰
退行业法·其他理论
普通股与市场周期
长期投资于普通股的原因
历史收益研究·风险度·关于这些研究的一些结论
一些警示
需要采用长期分散化的策略·需要意识到熊市的存在·股票市场环境会发生变化吗?
第十章其他权益投资房地产
房地产作为投资工具的优点·房地产作为一种投资的缺点·如何进行房地产投资·房地产投资的种类·房地产投资产品的销售
对石油天然气(自然资源)的风险投资
其他避税型投资
被动行为损失规则的影响
问题·什么是被动行为·谁会受到影响·房地产个人投
资者免税规则
卖出与买入期权
购买期权·销售期权
新发行或首次公开发行
商品期货交易
艺术品.古董.硬币.邮票.黄金和其他珍贵金属
第十一章固定收入投资
固定收入投资的种类
从债券中获取收益的方法
面值债券·市场贴现债券·原始贴现发行债券·溢价债券·中介持有的债券
公司债券
公司债券的担保·提前赎回条款·公司债券的税收状态
市政债券
免税收益与应税收益·提前赎回条款·市政债券的种类·市政债券评级·市政债券的税收状态
美国政府债券
国库券·中期国债·长期国债·提前赎回条款·中期国债和长期国债的税收状态·通货膨胀指数中长期国债·储蓄债券·其他美国政府债券和政府机构证券
市场贴现债券
一般特点·市场贴现债券的税收状态
零息债券
一般特点·零息债券的税收状态·计划需要考虑的因素
优先股
担保本金的固定收入投资
存单·担保金额寿险的现金价值·担保金额年金的现金
价值·担保投资合同
流动资产
固定收入证券的转换优先权
债券评级与投资质量
债券评级体系·高收益债券·债券评级和债券收益率·现代投资组合理论的应用·债券保险
投资于固定收入证券的策略
投资期限因素·应税收入与非税收入因素·提前赎回保护和利率风险防范策略·投资质量因素·分散化策略
第十二章共同基金与其他投资公司
投资公司的种类
为什么要投资于共同基金?
共同基金的缺点
基金的种类——计划时需考虑的一些因素开放式基金·封闭式基金·开放式基金与封闭式基金·有销售费基金和无销售费基金·有销售费基金与无销售费基金·单位投资信托
投资公司的法规
如何投资于共同基金
共同基金的分配与交换
共同基金及其投资目标
股票基金·混合基金·应税债券基金·市政债券基金·货币市场共同基金·指数基金·税收管理基金·其他类型的基金获取关于共同基金的信息
共同基金的业绩表现
管理表现·投资表现·波动性·评估投资业绩时需要考虑的因素
共同基金的费用
在选择共同基金时需要考虑的因素
计划共同基金时需要考虑的因素
共同基金的税收问题
纳税意义上的分配类型·共同基金股票的赎回与交换·基金股票的所得税税基·封闭式公司叫.心购买股息对冲基金
第十三章资产分配策略与模型
资产分配的基本要素
计划性·长期性·风险厌恶性策略
资产分配程序
个人因素与资产分配
整体财务状况和税收状态·投资期限·投资限制.投资者的态度和其他因素
投资目标
最大限度的当期收入·资本保值·合理的当期收入与适度的资本增长·长期资本增长·激进性资本增长·税收优惠投资
投资政策
激进型投资政策与保守型投资政策·流动性与市场性·
分散化与集中化
可以考虑的资产类型
可考虑的投资中介工具
直接拥有资产·通过金融中介持有资产·限制性退休计划中的资产·个人退休金账户·寿险现金价值·投资年金现金价值·雇员股票期权与股票计划·信托资产
收益风险因素
一些常见的收益与风险的估计值·现代投资组合理论
与资产相关性
资产类别中的再分配
应该如何持有投资(资产种类)
直接持有资产的优点·直接持有资产的缺点·在税收优惠计划中持有资产的优点·在税收优惠计划中持有资产的缺点·一些结论
资产分配策略实例
一对年轻的职业夫妇·一对已退休夫妇
第四部分所得税计划
第十四章所得税基础
联邦个人所得税
基本税收结构·联邦所得税率·税收申报地位·与通货膨胀挂钩·个人和供养人免税项目及特定逐项扣减项目的不可扣减·儿童以及特定未成年儿童的非工作收入的纳税问题(小儿税)·已故者转移收入·实际收到收入与建设性收到收入·收入的委托·资本利得税·非认可条款·个人可替代最低纳税额
联邦公司所得税
哪些公司需要纳税?·基本的公司所得税结构·公司所
得税率·其他公司税
过手企业
合伙企业·S公司·有限责任公司
联邦信托和遗产所得税
赠与者信托·简单信托与复杂信托
州和地方所得税
第十五章适合于个人的基本节税技巧
税收免除或扣减
扣减.免除和信用清单的运用·适当地运用税收申报地位·非应税收入的收受·免税雇员保险金·以税收损失为目的的证券销售计划·销售主要住宅的税收利益·
进行慈善赠与
将税收负担转移给他人
收入型财产的直接赠与·收入型财产的信托赠与·对未成年人的赠品
当期不纳税的财富积累与税收延迟
限制性退休计划以及IRAs的税收延迟积累·EE系列
储蓄债券所得税的延迟·选择应销售的特定股票凭证·
寿险税收延迟(免税)价值积累与延迟年金价值·分期销售
以资本利得形式获取收益
税收与资本利得锁定问题
避税策略·税收延迟策略(可能一直延迟到死亡)·销售策略·综合性方法
纳税计划中需要注意的问题
避免虚假交易·不要让纳税因素超越其他重要目标·考虑节税所必须放弃的对象·确保税收节约值得从事该项交易·确保计划的灵活性·确保分析是完整的
第十六章慈善赠与基本纳税原则
所得税的扣减·所得税扣减的年度限额·赠与财产中资本利得的不予认可·对慈善团体的财产转移的赠与税扣减和遗产税扣减·申报与评估要求计划技巧
增值财产的赠与·分割(剩余)财产慈善赠与·慈善赠与的其他形式·什么时候进行慈善赠与
第五部分退休与资本积累计划
第十七章雇主发起的限制性退休计划与社会保险受益金
退休后的经济问题
退休收入计划的步骤
退休收入的来源
个人提供的退休收入·社会保险老年人(退休)受益金·雇主发起的退休计划
雇主发起的退休计划的特点
需要考虑的一般因素·限制性退休计划·限制性计划的优缺点·固定受益金计划和固定缴资额计划·婚姻权利对限制性退休计划的影响·从限制性计划借取的贷款·对限制性计划缴资和受益金的限制·限制性计划中的既定权利·与社会保险的融合(许可差别)·高层倾斜退休计划·非限制性退休计划
养老金计划
基本特点·什么时候可以支付退休受益金?·养老计划受益金的种类·养老金计划中的受益金公式·养老受益金担保公司
红利分享计划
基本特点·普通红利分享计划·年龄加权红利分享计划·新型可比红利分享计划
储蓄(节俭)计划
一般特点·参与者直接控制账户·税前缴资和税后缴资·现金或延迟安排(401[K]款方案)·带401(K)款方案的储蓄计划的优势·带401(K)款方案的储蓄计划的局限性·税前缴资(投资)与税后投资之间的比较(延迟效力的说明)
股票奖金计划和雇员股票所有权计划
股票奖金计划·雇员股票所有权计划
混合限制性退休计划
现金余额计划·目标受益金计划·最低抵消计划自我雇用者的退休计划(HR—10或克欧计划)需要考虑的一般因素·可扣税缴资额·谁可以建立HR—10计划?·HR—10计划的种类·与公司退休计划的等价
第十八章雇主提供的其他退休计划及其他雇员福利
雇主发起的其他退休计划
简化雇员养老金(SEP)计划·雇员储蓄激励匹配计划·避税年金(TSA)计划·非限制性延迟工资·执行官退休补充计划
其他的雇员福利
供养人护理援助·教育援助·理财和其他顾问服务·自助工资(灵活福利)·不用纳税的零星福利
第十九章个人退休账户与个人退休年金
基本的概念
IRA的种类
普通(与收入相连)传统IRA·传统滚动IRA·对传统IRA进行的不可扣税缴资·罗斯IRA(与收入相连)·罗斯IRA(从传统IRA中转换)·配偶IRA·教育IRAIRA的其他方面
IRA滚动与直接转移·提供IRA的金融机构·IRA投资IRA的计划问题
决定是否建立一个IRA·在传统IRA和罗斯IRA之间进行选择,确定是否应该将传统IRA转换成罗斯IRA·通过赠与使家庭成员可以向IRA缴资·投资IRA的资金·运用IRA分配支付符合条件的首套住宅购买价款或高等教育费用·指定IRA的受益人·从IRA中支取资金的计划
第二十章限制性退休计划和IRA的支取计划
需要考虑的一般因素
个人或者夫妇计划受益金的目标·什么是计划所允许的·个人或夫妇的收入来源和收入需求·个人的健康状况·资金管理因素·所得税延迟·避免惩罚税·满足1984年退休权益(REA)法案的要求·遗产计划因素·债权人保护
限制性退休计划和IRA受益金的税收问题
支取的联邦所得税·以前对超额退休支取和超额退休积累征收的惩罚税·联邦遗产税·跨代转移税收·联邦赠与税
限制性退休计划和I趾的支取规划
在为雇主服务时·退休前离开雇主时·退休时·限制性
计划和IRA中的死亡受益金
第二十一章个人投资年金合同
年金的基本目的
个人年金的种类
谁来进行投资决策并承担投资风险·保费的缴纳方法·开始支付年金的时间
年金合同的参与者
年金的阶段
年金的投资收益
固定金额年金的收益·可变年金的收益·EIA的收益
年金的费用
销售费用·定期费用
提现与贷款
年金的交换
年金支取(支付)方式
固定或可变年金受益金·年金支付方式
年金死亡受益金
拆分融资年金
非限制性年金的税收
联邦所得税·联邦遗产税
其他个人年金安排
慈善赠与年金·私人年金
运用寿险价值来提供退休收入
第二十二章雇员股票报酬计划
需要考虑的一般因素
计划的种类
法定计划
激励性股票期权·雇员股票购买计划·投资于雇主有价
证券的限制性退休计划
非法定计划
股票报酬计划所适用的一般税法原则·当期股票奖金·非限制性股票期权·限制性股票·其他以股票为基础的计划
股票期权计划的条款
期权的归属期·期权的可转移性·某些或然期权因素的影响·执行期权
股票期权的价值评估
上市期权·内在价值·期权定价模型关于股票期权和其他计划应注意的一些问题上涨的东西仍然有可能下降!·有些雇员可能没有意识到期权的真实经济价值·过度集中于雇主股票的风险
关于股票期权和其他股票计划的规划问题
第六部分遗产计划
第二十三章遗产计划的原则
遗产计划的目标
财产处置的方法
财产与财产权益
财产所有权形式·其他财产权益·财产上的婚姻权利
什么是“遗产”?
遗嘱遗产·需要缴纳联邦遗产税的总遗产·州死亡税价值·继承人所获遗产的净值·关于遗产的一个实例遗产清算
无遗嘱分配·无遗嘱分配的有关问题·遗嘱分配·遗产清算的步骤·选择执行人或者共同执行人
遗产计划中的信托
信托的种类·创建信托的原因·选择什么样的受托人?·信托的期限应该多长?·信托资产的投资
第二十四章转移税收体系
统一转移税收体系
统一转移税率表
适用信用额(统一信用额)和适用扣除额
联邦赠与税
应税赠与(转移)·赠与的方法·扣除额与扣减额·已婚夫妇的赠与分割·赠与税的纳税人和申报人·赠与财产的估价·IRC的第十四章对价值评估的影响
联邦遗产税
如何估计联邦遗产税·总遗产中包括哪些内容?·不计入总遗产的财产·联邦遗产税婚姻扣减·联邦遗产税慈善扣减·适用信用额(统一信用额)·其他信用额·总遗产中的财产的价值评估·税收申报与缴纳
联邦跨代转移税
基本概念·跨代人·转移者·不必缴纳GST税的跨代转移·跨代转移(应税转移)的种类·遗产税的包含期限第二十五章终身赠与与家庭内部销售
对非慈善受赠者的终身赠与
终身赠与的优点·终身赠与的局限性及应注意的问题·对未成年人的赠与——通常需要考虑的因素·向未成年人赠与的方法·夫妻间的赠与·保留使用权益或收入权益的剩余权益赠与·运用家庭有限合伙企业或其他企业形式进行赠与
家庭内部销售
分期付款销售·自我注销式分期付款凭证·私人年金销售·其他销售安排
第二十六章婚姻扣减计划.死后计划与遗产流动性婚姻扣减计划
运用婚姻扣减来节约联邦遗产税·婚姻扣减策略的核心要素·婚姻扣减计划的总体目标·应该运用多少婚姻扣减额(如果有的话)?·丈夫或妻子都能使用统一信用额或相等化的计划·一项财产如何获得婚姻扣减?·婚姻赠与的资金来源?
死亡后遗产计划
Q—TIP选择·逆向Q—TIP选择·合格放弃的使用·终身GST免税额的分配·从什么项目中扣减遗产管理费·其他价值评估日期·其他技巧
遗产的流动性
估计遗产的流动性需求·遗产流动性的提供第二十七章遗产计划中的寿险
寿险的税收
联邦所得税·联邦遗产税·寿险保单的税务估价·联邦赠与税·联邦跨代转移(GST)税
如何安排寿险
被保险人持有的寿险保单·由被保险人以外的其他人持有的保单·由不可撤销寿险信托(ILIT)持有的寿险保单·已融资不可撤销寿险信托持有的寿险保单·其他保单安排寿险赠与
寿险赠与的优点·寿险赠与的缺点·团体寿险的赠与·拆分资金安排中雇员权益的赠与·赠与什么样的寿险保单?·有贷款寿险保单的赠与
第二十八章可撤销生命信托.其他遗嘱替代方式与财产管理安排
作为遗嘱替代方式的可撤销生命信托
基本特征
税收地位
实例
可撤销生命信托的目标
有幸存权的共同财产
共同拥有财产的优点
共同拥有财产的缺点
针对身体或精神残疾的财产管理安排
持久委托书
可撤销生命信托与持久委托书一起使用
已融资的可撤销生命信托
“方便的”共同所有权(账户)
与丧失能力相关的计划问题
治疗决策
第二十九章企业权益计划
潜在的问题
紧密持股公司的特征
企业的种类
个人独资企业·一般合伙企业·有限合伙企业·有限责任合伙企业·有限责任有限合伙企业·C公司·S公司·有限责任公司·企业信托·多种企业形式的运用·有关法律责任的进一步思考
查箱条例
企业权益的所得税税基
选择企业形式时需要考虑的因素
所有者的责任·企业和所有者的税收地位·建立和经营的难易程度·所有者的数量和种类·所希望的管理及控制的程度·权益的可转让性·持续存在性·终止的难易程度·企业未来的发展规划·是否有特殊分配·所有者是否有在税收上有利的雇员福利·其他因素
企业权益的处置
企业权益的销售·企业权益的清算·企业权益的赠与·免税重组中的股票交换·向雇员股票所有权计划销售股票·死亡时通过买卖协议销售或赎回股票·合伙企业·封闭型公司·个人独资业主·第十四章特别价值评估规则
企业权益的保留
企业是应该卖出去还是应该保留在家庭中?·通过第
303款赎回获得遗产流动性
译后记