北京近代的新式饭店多集中在东交民巷（旧称东江米巷）附近。

东交民巷是北京一条古老的街巷，在这条街的西段设有詹事府、翰林院、太医院、钦天监、鸿胪寺、礼部等衙署，北侧是明代朝廷存储柴薪芦苇等物品的场地台基厂。从清乾隆年间起凡外国使臣来京一般都是安排在当时称为东江米巷的“迎宾馆”暂住。

1840年中英鸦片战争后，外国列强开始在东交民巷设置长驻使节。《辛丑条约》第七条规定将东交民巷划为使馆界，由各国自行派军队到北京来“保护”使馆，因此就形成东交民巷的特殊地位，成为国中之国。

在东交民巷使馆区中，建有美、俄、英、意、日本、法、德、奥等国的使馆与兵营，居住着大量的外国人。这些外国人雇有华人巡捕、差役等为其服务。这些国家根据各自的经济利益和日常生活需要，就在东交民巷里开设不少银行、饭店和洋行。其中有美国的花旗银行，英国的汇丰银行，日本的正金银行，法国的东方汇理银行，德国的德华银行等。此外，还有亨达利、呐喴、增茂等一些洋行在此经营。这些在京的外国人为了自身娱乐需要，建立了万国俱乐部，里面按他们的生活习惯设有酒吧间和台球室、网球场、游泳池和冰场等。由于这种现实存在，当时北京仅有的几家西式高级宾馆如六国饭店、北京饭店（现在北京饭店中间的旧楼）、德国饭店等也都设在附近。

著名的北京饭店初时曾设在崇文门大街上。

1900年两个法国人在崇文门大街苏州胡同开设了西宾馆，1901年迁到东单大街上，改名为北京饭店。当时旁边还有西班牙人开的饭店和德国人开的饭店。这时的北京饭店是中国旧式的院落格局。当时北京饭店虽然天天客满，但利润主要是从卖酒所得，由于整桶整桶的红白葡萄酒随兵船而来，根本不上税，灌瓶以后出售的利润能在十倍以上。

随着北京饭店的经营日益发达，在1903年迁往东长安街铁路局以西隔壁那座红砖楼房内，房间达48间。1907年中法实业银行买下了北京饭店，改为有限公司，董事长、经理都是法国人。由于供不应求，1917年北京饭店再度将红楼扩建为七层大楼，第一层为大厅、西餐厅、舞厅、理发厅及厨房等附属设施，客房设在二层到六层，宴会厅、酒吧间则设在七层。

饭店的设备在当时也属一流，开始装用电灯，并有小型发电机随时备用，另安设电话机中继线，又安了暖气管以及锅炉，附设两个水箱，一冷一热，直达屋顶。电梯也直达屋顶花园。屋顶花园有舞场、花厅、餐厅，周末有舞会，能容1000多人。至此，北京饭店的建筑规模及豪华程度，均已超过东交民巷的六国饭店。

饭店里附设有各种服务。英国的通济隆旅行社还在此租有房间，具体为旅客代理各国的客、货运输，代办火车票、轮船票，也能开英镑的旅行支票，可代人安排所要去的那个国家的食宿游览等事项，各国客人来到北京他们还负责当旅游向导。法国书铺、古玩铺、花边地毯等货摊也在北京饭店内附设。饭店自有大汽车两辆，能坐20多人，往来车站接送客人。另外还有自己的脚行，穿饭店衣服，编列号码，中外国籍的人均有。这些在当时比较独特的服务，对外来者及对国人都很有吸引力。

北京饭店最兴盛的时期是在民国时代。依照条约，中国政府不能干涉外国人的营业，就是警察和侦缉队也不能到北京饭店来捕人。民国时代前期各派系纷争不已，“你方唱罢我登场”，政权更迭频繁。每当政局变化或兵变的时候，国内有权势的人为了自身安全往往住进北京饭店，有时房间住满以后，走廊也有很多人租住。 

由于北京饭店有明确的市场定位和服务对象，因此在设施配备、服务手段及管理方法上都是采用西方式的。它看到了需求的存在，针对这种特别的需求提供了特别的服务。它的成功之处就在于它的经营特色。