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收购未遂,重创中铝(2)

铁规则 作者:尹锋


2008年8月,美国爆发金融危机,全球经济受到打击,随着各国需求放缓,钢铁制造业陷入困境,导致对于铁矿石需求的减少。力拓的日子不好过,背负了387亿美元的沉重债务,现金流面临枯竭,而原本准备收购它的必和必拓狡猾地撤回了自己的收购要求,因为它的日子也同样不好过,而且经济危机何时结束尚无定论,要必和必拓花1000多亿美元{1}给力拓,还是要冒很大风险。

在全球一片观望中,谁能救命呢?力拓总裁山姆?威尔士想到了中铝的肖亚庆,每次肖亚庆来澳大利亚,大家都是言谈甚欢,在关键时候,中国兄弟会很仗义地帮助自己的,山姆?威尔士对此很有信心。果不其然,在山姆?威尔士发出SOS的国际求救信号之后,肖亚庆携带美元跨海驰援,当然,中国人也不傻,给他钱,是为了要获得力拓的控制权。为此,中铝聘请日本野村证券作为第一财务顾问。

根据中铝与力拓的交易协议,中国铝业将出资72亿美元收购力拓公司的可转换债券,另外,中国铝业还将出资123亿美元收购力拓部分核心业务的股权。

中铝还向力拓承诺,中铝将与力拓集团一起就几内亚西芒杜(Simandou)铁矿、中国矿业勘探开发及其他潜在机会进行合作,为力拓开拓中国市场敞开大门。中国人很够朋友的,不但给钱,还给未来指明了道路。

“中国铝业195亿美元增持力拓股份至18%”的消息在全球经济一片萧条的时候,成为唯一的亮点,“中国人真有钱啊”,老外们的心里不由得佩服中国国有企业的豪气。

中铝的增资计划在经济危机的时候,在澳大利亚国内并没有受到阻力,但是,随着中国4万亿经济刺激计划的出台,中国将大量的信贷资金放给国有企业,让他们进行大型基建项目的投资,这带动了上游钢铁行业的产能复苏,对力拓、必和必拓和淡水河谷的铁矿石的需求又开始旺盛起来,力拓的心里开始有了底,这轮由美国引发的经济危机,并不一定会让自己难过,因为中国还一枝独秀。

到2009年5月21日,海关总署统计数据显示,中国的铁矿石进口量已经连续3个月出现增长,在4月份更是达到了5700万吨,同比大幅增长了33%,创下了历史新高。

包括力拓集团、必和必拓公司在内的全球矿业巨头纷纷压赌中国市场,认为中国的钢材需求一旦复苏将同时拉动铁矿石价格的上涨。中国政府的4万亿元经济刺激计划将会为2009年8%的经济增长率提供强力支撑。

他们赌对了,中国统计局逐月发布的数据显示,中国GDP、PMI{1}等数据在上升,CPI、PPI等在下降,而中国人力资源和社会保障部也不失时机地推出数据表明,2009年大学毕业生签约率达64%以上。这些进一步加强了力拓集团、必和必拓和淡水河谷这些矿企的信心,他们相信中国的钢铁行业一定会复苏的。

到2009年2月,随着澳大利亚监管部门为中铝收购力拓股份放行,力拓自己的一些机构股东却开始反悔了,为什么呢?在中国经济恢复、铁矿石价格上涨的时候,如果中铝入股力拓,可能会对铁矿石价格造成影响。

力拓股东不干了,要求力拓将有关的股东特别大会决议案,由普通决议案(超过50%投票赞成通过),改为特别决议案(超过75%投票赞成通过)。

这些澳大利亚人真狡猾,在需要钱的时候就过来好言好语地商谈,在不需要钱的时候,就翻脸不认人,简直太不讲道义了。


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