退休期间的投资分配

随着社会观念的改变，退休规划显得越来越重要。目前有许多的金融机构，如银行、基金公司等，虽然都会教育客户要做退休规划，但是却很少能够真正提供给客户有用的退休建议，特别是退休期间的投资规划，更是很少有人提及。其实，退休期间投资规划的重要性绝不亚于退休之前。

一个完整的退休投资规划，应该分为两个阶段。

退休前的投资规划

此阶段的投资规划比较简单，主要的考虑因素是现在距离退休还有多少时间，时间越久，代表你所能够承担风险的能力就越大。因此，挑选的投资产品必须尽量以股票型产品为主，以时间的优势换取较高的投资报酬。

此阶段的投资目标是在一定的风险下，追求最高的投资报酬。以下是对于退休前投资的一些建议:

■ 先将全部的资产放在股票型资产中。

■ 大约在距离退休还有5年左右的期间，开始每年将固定比率的高风险股票资产转换成低风险的资产。

假设你现在的投资组合是100％全部投资在股票型基金上，但你希望在退休期间，投资组合中的高、低风险资产的比率为70％与30％，那么距离退休还有5年时，你就应该每年将所有股票资产的6％(30％除以5等于6％)的资金转换到低风险的资产上。如此，在5年后退休生活开始时，低风险资产的比率刚好等于30％，就能达到你退休时的期望了。

退休期间的投资规划

这段期间的投资规划相对来说比较复杂，因为此阶段的投资目标是产生退休期间的收入，并避免在退休期间内将退休金用光。因此，有几点是需要特别考量的。

■ 每年我可以从退休金的投资组合中领取多少钱?

■ 如何能够使我的退休金永远不会花完?

■ 我的退休金投资组合是否能够追上通货膨胀的速度?

■ 当生命结束后，退休金的大部分是否能够移交给下一代?

接下来我们就来讨论这些问题。

今天的分配决定未来的幸福

你今天所做的选择，会影响你的未来。可能你认为距离退休还有很长的时间，但是今天你所做的选择，包括存多少钱准备退休，将钱放在哪种金融工具上，什么时候开始存钱，这三个因素都会对于你退休后能有多少钱可用产生很大的影响。如果你决定现在先不要为退休存钱，先把钱用在其他方面，这就代表你在退休时会有比较少的钱。越早投资就代表你在退休时会越有钱。所以，越早开始规划越好，拖得越晚，你就会丧失越多的时间优势。