考虑到那么多年房屋增值的因素，似乎这样更合算。

但是你如果是做三到五年中短期投资，那么十五年贷款无疑更合算，因为贷款前几年你付的款中有更多比例付了本金，成了属于你的部分，即Equity。

交利息是否合算？

我们前面说到，一般财务专家会告诉你，应该在最大限度地利用银行的钱赚钱，和尽量少交利息之间，达到一个最为合理的平衡。

但是不少中国朋友会说，我根本不贷款，买房一笔付清，一点利息也不交，不是更合算？

这是十分错误甚至愚蠢的。

第一个原因，是我们前面谈到的最佳家庭资金使用方式，即用同样数额全款买一套房，投资收益将远远少于用同样数额付头款买几套房。

另一个原因我们已经讲过，从历史的角度看，你的收入是逐年递增的，即使没有通货膨胀，对应许多常用生活品，包括食物和住房，货币单位面值的可比购买力都在逐年下降。你用一笔大额全款买房子，从财务计划的角度看，是十分不合算的。

我们可以举例实际计算一下：

我刚去美国，住在西雅图华盛顿湖边的一个美国人家，是比尔盖茨的邻居。

我的美国老房东四十年前用9万美元买的湖边庄园，到90年代初已经价值上千万美元，涨了100倍！

但是四十年前，9万美元却是富翁才出得起的大价钱。上世纪50年代，一辆新福特轿车才几百美元。

我们可以假定：

A.老房东当年很有钱，一笔全款买下。

B.她付了20％，即1.8万元头款，余款从银行贷款三十年还清，利率为6％。

在B情况下：

到1980年左右，老房东的房贷进入最后还款期。她三十年里每月月供数大约为432美元。

在开始的50年代，这是笔相对不小的钱。

到60、70年代，这成了小钱。

到还款的最后十年，80年代左右，这几乎不算钱。因为这时一辆福特车的价钱，已经涨到1万美元，是50年代的几十倍。而老房东的可能月收入，也至少涨了几十倍。

在美国休斯敦，我认识一位美国工程师。他和太太二十年前用头款和贷款买了一套房产，价格是4万美元。除去头款月供是180美元。

现在，他的房子已经涨到30多万，而每月180美元的月供，无论是对比美国现在的物价，还是他们夫妻的月收入，几乎就不是钱。