在他们直接反对对方的观点中，第一银行公司和芝加哥第一国民银行在某种程度上都是对的。然而问题是，似乎两种观念都不能灌输到新的第一银行组织中。人员、公司、运作、系统、信息技术平台，所有剩余TheHouseofDimon杰米·戴蒙的金融帝国的都打上了“这是一个破裂组织”的印记。“第一银行是在没有像杰米·戴蒙这样的人掌管的状况下并购组成的公司，所有全异的信息系统和报告系统从没有获得统一标准，”哈佛商学院教授保罗·马歇尔评论说，他同样也主持哈佛关于第一银行的案例研究。第一银行需要全新的领导阶层，新的领导面临的不仅是各阶级缺乏凝聚力，还有收益的戏剧般下滑。由于这些问题浮出水面，第一银行的董事会不得不采取决定性的行动。对利润的失望使更换领导的呼声更高在第一银行的信用卡部门开始面临竞争压力和消费者背叛时，利润问题浮出水面。1999年8月，第一银行宣布，“第一美国”，它的消费者贷款和信用卡部门，同时也是除了花旗集团外第二大信用卡发行商，很可能比预期少挣了5亿美元。作为对这一新闻的回应，第一银行股票价格下跌了23%。第二个利润警告在几个月后到来，1999年11月，对第四季度的利润预测已经不得不下降16%。对利润的失望使第一美国信用卡公司受到谴责，它有超过6400万的信用卡持卡人和大约700亿美元的消费者贷款的组合。在第一银行新的不好的利润消息之后，股票价格又一次下跌——较之6个月前的价格又少了一半。第一银行的问题逐渐严重起来还表现在它的管理可信度，正如当时一个分析家说的，“不可能在接下来的期间恢复。