出售股权，可以有两个途径，第一可以增发股权，增发是通过稀释原来老股东的股权来实现，但是在稀释黄光裕股权的同时势必会稀释别的股东，另外一种方法是存量出售国美当前的股权，等同于直接向大股东出手，而国美最大的股东正是它的创始人黄光裕。第一种方法必然会招致其他股东的反对，而第二种方法必然会招致黄光裕的反对。

国美在两个办法上摇摆不定，可能正是基于国美这种态度，以及黄光裕案件的影响，几家表示有兴趣的投资公司，包括联想旗下的弘毅投资和中信资本，电器连锁巨头美国百思买，甚至还包括曾经的大中电器张大中，都退出了竞买。

面对这种情况，陈晓带领的国美决定增发新股，并在保留企业品牌、控股权等条件下，开始正式接触国际资本巨头KKR与贝恩资本等国际财团。KKR是全球最大的私募资本，在2007年，KKR管理的资产总值达534亿美元。近年来，KKR先后对多家中国企业进行了投资，其中包括用1.15亿美元买了天瑞水泥公司43.2%的股份；在“三聚氰胺”危机之后，又投资了3亿美元在中国的乳业领域等。而贝恩资本资产约在250亿美元左右，目前已募集超过10亿美元的资金陆续投向中国。在实力和资历上，两家国际巨头都有能力担当“更大的责任”。

经过陈晓同贝恩的一系列谈判后，国美花落贝恩，2009年6月22日，国美电器控股有限公司发布公告，称国美已经和国际私募基金贝恩投资旗下的Bain Capital Glory Limited签订投资合作协议，以18.04亿港元认购国美新发行的七年期的可换股债券。初始转换价为每股1.18港元，较停牌前的最后收市价格每股1.12港元溢价5.4%。与此同时，国美开始公开发售即融资方案中增发“供股”部分，国美电器在2009年8月3日前向符合资格的股东公开发售股份，以每100股现有股份获发18股新股为基准，认购价为每股0.672港元，为停牌前收市价的 60%，贝恩投资另一联属公司Bain Capital Glory II Limited 将独家包销公开发售股份。摩根丹士利任本次交易的唯一财务顾问。

而贝恩的财务顾问竺稼表示不会选择在二级市场增持国美电器，将要采取与国美电器董事局签署合作协议的方式来保持长期的期权，并选择在董事会内的积极参与。

此次股份增发后，黄光裕家族保持了第一大股东的位置，但是根据国美公告，没有黄光裕任何直系亲属进入管理团队，而入资至少32.36亿港元，并将拥有最多不超过23.5%的股权的贝恩，同时获得国美电器3名非执行董事席位。