中国银行体系问题的症状与只有短暂历史、尚不够成熟的中国股票和债券市场相比，银行部门的信贷规模要大得多，它在中国金融体系中发挥的作用也更为重要。例如，1998年底，中国国内信贷余额是GDP的120%，而上海和深圳两个交易市场上A股和B股的市值总和还不到GDP的25%，见表1。

表1银行和资本市场（占GDP百分比）1992（%）1998（%）国内信贷92.0102.5股票市场市值NA22.9上海NA12.9深圳NA10债券市场市值NA12.4资料来源：国家统计局、CEIC长期以来，中国的银行体系由四大国有商业银行所垄断，这四大巨头分别是中国工商银行、中国银行、中国建设银行和中国农业银行。截至1999年3月底，国内信贷余额达9.6万亿人民币。其中，这四大巨头的信贷额占信贷总额的近72%，见表2。

下导致银行自有资本不足，甚至日趋下降。据官方透露，在1998年中央政府一次性注资之前，中国的银行平均资本充足率仅为4%。由于没有经过适当的风险权重调整，中国对平均资本充足率的定义其实是相当宽松的。

资本不足削弱了银行消化潜在贷款损失的能力和偿付能力，而且很有可能会危及到整个金融体系的健康发展。在中国不良债权比例很高的情况下，这个问题尤为严重。

虽然大家普遍认为中国银行体系的坏账比率很高，但对不良债权率却很少能够达成一致的看法。根据中国人民银行公布的官方数字，不良债权为贷款总额的20%，坏账比率大约在6%。

据金融业和学术机构