为了加强对情报机构的控制，蒋介石下令除了在原先情报特工部门建立的甲种会报和乙种会报之外，又建立了年度会报和月度会报。第一次年度会报是在蒋介石的官邸举行的，并由蒋自己主持。月度会报地点设在军统局大院对面的漱庐，由唐纵主持。曾经是戴笠下属的唐纵摇身一变以蒋介石代表的身份，对军统局及其他情报部门呈送的情报提出意见和指出应当注意的问题。除了重大情报由蒋介石自己亲自掌握外，其他的情报和行动全由唐纵整理分析后上报。这就使唐纵有了更重要的地位，对戴笠及军统局内部存在的问题能及时如实地向蒋介石密报。相比之下，此时的戴笠除了负责召集和接待外，在月度会报上没有更多的地位。可见他在蒋介石心目中的地位已经逐渐下降了。

长期以来，蒋介石手下的嫡系派别中，虽然山头林立，派系纷呈，但是谁也难以对蒋构成威胁，蒋要削弱或打击谁，也只是举手之劳。但只有对戴笠，他不敢这样做，以当时戴笠的势力来说，早已是无孔不入，无所不在了，就是在蒋身边的侍卫和警卫人员中，到底有哪些是戴笠的心腹杀手，这是蒋永远无法弄清的，也是蒋始终不敢想象的。蒋、戴的矛盾发展到这一步，使得两人从过去主子和奴才的关系，变成现在戴笠让蒋介石感到如芒在背、如鲠在喉。蒋介石不得不采取最终极的手段对付戴，这就是蒋要成立五人小组秘密监视戴笠的原因。

五人小组由钱大钧、胡宗南、唐纵、宣铁吾组成，由蒋介石亲自进行领导。这些人中，宣铁吾是戴笠的冤家对头，又是新任上海市警察局长。唐纵是全国各特务系统的总协调人，也是安插在戴身边的钉子。这两人负责对戴笠进行近距离监视。就钱大钧来说，由于先后两次出任侍从室一处主任，在军界、政界屡任要职，所以不但与蒋关系很深，而且同僚友好、门生故吏等遍布各界，吸收他入组便于了解掌握戴笠言行，所以也实属必要。

而对胡宗南来说，蒋介石明知道他是戴笠的密友，却仍然把他吸收到五人小组中，甚至将他列为五人中的核心组长，这对他来说是莫大的荣耀和知遇之恩。他跟戴笠也心照不宣地保持无话不谈的关系，然后转而向蒋介石密报戴笠的情况。因为他们知道只要一个人的地位保住了，就有东山再起的机会。所以蒋介石的一着险棋却收到了奇效。而蒋、胡、戴三人之间互相拉锯，互相欺骗又互相利用的关系却一直保持了下去。

五人小组成立以后，不但戴笠和军统的活动大都在蒋的掌握之中，而且对军统势力的抑制和削弱也都有了明显的成效。蒋、戴的较量进入最后阶段。