2008年爆发的金融危机，是自1971年全球进入信用货币时代之后，所积累的各种经济矛盾的总爆发。

从1816年到“一战”爆发之前，西方主要发达国家曾长期实行金本位制。“一战”的冲击，令金本位制摇摇欲坠。“二战”以后，经过多国协商建立了以黄金为基础，以美元为主要储备货币的国际货币体系布雷顿森林体系。在此体系下，美元直接与黄金挂钩，各国货币则与美元挂钩，并可按35美元一盎司的比价向美国兑换黄金。在相当长时间内，任何一个国家如果有大量的贸易顺差，就会用美元兑换黄金，国际贸易顺逆差因此长期保持稳定。

然而，随着时间发展，美国的赤字飙升，全球美元日益膨胀，美国终于无力承担美元兑换黄金的巨额要求，在1971年宣布放弃35美元一盎司的官方比价，实行黄金与美元比价的自由浮动，布雷顿森林体系从此退出历史舞台。1976年，国际货币基金组织达成“牙买加协议”，正式确认了浮动汇率制的合法化，决定让黄金逐步退出国际货币。从此，全球进入信用货币时代，即使出现再大的逆差，都可以通过印制货币来解决。国际贸易失去实物的制约，贸易失衡因此骤然加剧。

贸易失衡，引发了世界和各国经济结构的失衡。由于贸易失衡不受制约，当新兴市场国家加入全球化进程后，随着大量廉价劳动力投入全球市场，西方主要发达国家可以在全球布局制造业，把制造业转移到劳动力低廉的新兴市场国家。于是，形成了新兴市场国家制造产品，西方主要发达国家消费产品的经济格局，也使得像美国这样的国家越来越以高新技术和金融作为国民收入的来源，增加了国民收入对金融业的依赖。

金融偏离实体经济的过度创新和自我循环制造了金融泡沫，泡沫的破裂引发了金融危机与经济危机。信用货币使各国财经纪律失去约束，引发了多国债务问题及主权债务危机。加强对信用货币的制约，让金融回归为实体经济服务，是解决世界经济危机的重要任务。