2．投资功能。

投资连结保险除了提供风险保障外，还具有很强的投资功能。但是，投资连结保险的投资回报率是不固定的，未来投资收益具有很大的不确定性，保单现金价值将根据保险公司实际投资收益情况确定。

一方面，当保险公司投资收益较好时，投保人的资金也将获得较多的投资回报；反之，保险公司投资收益不好时，投保人也将承担一定的投资风险。

另一方面，正是由于投资连结保险取消了保单固定利率，所以保险公司可以制定更积极的投资策略，通过对投资资金的有效运用，使投资资金获得更多投资收益。这样，投保人就有可能获得比采用固定利率的传统人寿保险更多的投资回报。

投资连结保险的运作方式

投资连结保险都会开设几个风险程度不同的投资账户供投保人选择。通常的投资连结保险根据不同的投资策略和风险程度，开设有四个账户：股票账户、基金账户、债权账户、保证收益账户。投保人可以自行选择保险费在各个投资账户的分配比例。

1．股票账户。

股票账户中的资金主要投资于公开上市的股票。股票账户类似于股票型基金。

2．基金账户。

基金账户的资金主要用于投资各种证券投资基金。基金账户实际上是基金中的基金（FOF）。

3．债券账户。

债券账户的资金主要投资于国债、金融债券和企业债券。债券账户类似于债券基金。

4．保证收益账户。

保证收益账户类似于货币市场基金，主要投资于短期债权、央行票据、大额存单等。

此外，投保人还可以根据自身情况的需要，部分领取投资账户的现金价值，从而增加保险的灵活性。