据陈其尤自述，1938年正值中国抗战最紧张的时期，美国总统罗斯福的财政顾问A沙文和美国财团准备借巨款给中国，但以不经孔、宋家族免受克扣为先决条件。A沙文专电香港其弟商人佐治·沙文，要求他帮助寻找新的途径，结果经某巨商友人介绍找到陈其尤，要求将此意电告蒋介石。陈其尤深知“蒋系四大家族内情，以说不但无济于事，且有危险，初拟拒绝，终以国家危在旦夕，此议苟能成功，对抗战之助力甚大，个人安全，其小焉者”，遂决定向蒋介石电告此事，“并揭发孔宋两家在港密情”。

孔祥熙得知后，以辞职相要挟蒋介石惩办陈其尤。蒋介石遂电邀陈其尤到汉口向他汇报工作。“时适中航机为日寇击落，赴汉客机无人敢乘”，但陈其尤“抗日心切，不辞冒险”，遂乘飞机从香港飞抵汉口，结果第二天即被军统局扣留。陈其尤大受刺激，以长函痛责蒋介石无信义。蒋介石随即派人来见陈其尤，“谓为着大局，迫于敷衍孔之要求，一切请加原谅，放心住下，凡饮食起居一切极尽优待”。不久，汉口失守，陈其尤被转移囚禁于贵州息烽集中营，直到1941年才恢复自由，移居重庆。

陈其尤从蒋介石的座上客变为阶下囚后，思想发生了很大变化，对国民党蒋介石的本质，有了进一步的认识。这时，陈其尤在重庆遇到了昔日的同乡好友、时任《新华日报》社医药卫生顾问的黄鼎臣，并由此接触到了中国共产党人，使其对中共领导的新民主主义革命有了崭新的认识，思想上产生了质的飞跃。

黄鼎臣在中共南方局的指导下，进一步加强了同陈其尤在政治上的联系。他对陈其尤说，中国致公党应该利用海外的关系和力量在华侨中间多做些工作，以便为战后实现和平民主及复兴祖国的建设事业发挥更大的作用。在此期间，陈其尤“得以不断阅读共产党书报和毛主席言论，并接近进步民主人士”；他的爱人郑洁贞“在港亦与进步友人往来”，常来函鼓励其“参加民主阵线”。这使陈其尤“觉得今日而言救国实非共产党路线，别无其他办法”。

抗战胜利后，陈其尤设法脱离蒋介石的控制，于1946年初由重庆回到香港，决定重整旗鼓，对致公党进行彻底的改造，恢复和重建在香港沦陷后已宣布停止活动的致公党总部。陈其尤在香港“召集干部同志开会讨论复员办法及政治方向，即席说明大局情势，今后只有中共路线才能救国，本党亦只有走中共路线，才有前途”。