Zopa是P2P网络借贷平台的鼻祖，目前是英国最大的P2P网络借贷平台。作为一家仅有45名员工的企业，截至2013年10月，Zopa的累计放款额已达到4.09亿英镑，并且单月放款额在2013年7月首次突破2 000万英镑，照此速度，全年放款额有望达到2亿英镑，在2012年的基础上增加了一倍。Zopa的宣传口号是：为借款人提供比银行贷款更低的资金成本，为出借人提供超过通货膨胀率的收益。

拍拍贷则是中国第一家P2P网络借贷平台，成立于2007年，其网站隶属于上海拍拍贷金融信息服务有限公司。拍拍贷也只有90名左右的员工，其注册用户以每年100%左右的速度增长，2012年12月突破100万，到2013年8月已突破160万，预计2013年全年将突破200万。拍拍贷平台上的活跃借款人超过12万，交易总额超过7亿元。

这两家公司起步时都是纯信用无担保的网络借贷平台，都采取以借款人的贷款需求、由出资方报出期望的投资收益率（加上平台费用后形成贷款利率）参与竞标、利率低者胜出的运作模式（竞标模式），但Zopa在2013年对其业务模式进行了重大调整。

运作模式

早期的P2P借贷公司都采用竞标模式形成贷款利率。在这种模式中，借贷活动的发起人是借款人。借款人首先提出借款需求，在网络平台上发布借款列表，平台对借款人的材料真实性进行审核并给出信用评级后形成投资标的，出资方根据自己的收益预期和风险偏好筛选标的，对符合自己风险要求的标的报出愿意出借的利率，多个出资方可以对同一标的进行投标，依据时间优先和价格优先的原则达成一致的借贷利率，即竞标。在此过程中，平台不参与交易过程，只负责信用审核、展示及招标，以账户管理费和服务费为收益来源。拍拍贷自成立以来一直采用该运作模式。

在调整之后的新运作模式中，Zopa向借款人提供3年期和5年期两种贷款，利率水平由借款人的信用等级决定，借款资金按月偿还，可以提前还款且不收取任何违约金或罚息。其网站数据显示，目前3年期的实际贷款水平在5.8%左右（包含了Zopa收取的费用），比同类型银行贷款至少低10%。而投资者则感觉是把钱进行了固定收益的储蓄。与贷款的期限匹配，投资者也可以进行3年期或5年期投资，Zopa在后台把每个投资者的资金分成10英镑一份，根据投资者对借款人信用等级的要求，分散到风险不同的一揽子借款人。投资者每月都会收到还款，投资者获得的收益是一揽子借款人偿还的、扣除了Zopa收取的费用和预估的坏账（有一部分给到了“安全保护基金”）之后的金额。为保证风险被有效分散，Zopa建议客户至少投资2 000英镑，这样资金可以被分配到200个以上客户手中。若借款人未能按时还款，将由“安全保护基金”向投资者先行垫付。投资者可以提前支取资金，但要给Zopa支付1%的费用，Zopa的“快速回款系统”会在3~5日内将资金退还给投资者。