尽管当时时局紧张，但没人能想到比赛会被取消，西班牙媒体还在热情地宣传着这场比赛。为了准备这场比赛，西班牙队安排了一场与博比·查尔顿领军的英格兰队的友谊赛，当时媒体还报道苏联足协主席一行将来到西班牙看这场比赛，最终西班牙队以3比0大胜英格兰队，但所有带有苏联的消息全部消失了。

西班牙队正在准备与苏联队比赛时，西班牙部长会议也在激烈争执是否该让这场比赛继续下去，鉴于赞成和反对各半，最终的裁决权被送往国家元首弗朗哥手中，弗朗哥定下了取消这场比赛的决议。西班牙新闻与旅游部长同时通知各个媒体，以后不许提这场比赛，直到比赛前各大报纸才在不起眼的地方发了一个统一的通告：“西班牙已经通知国际足联取消同苏联队的比赛。”除此之外没有任何解释。

实际上，弗朗哥下达指示后，西班牙足协主席拉富恩特·乔斯仍在努力斡旋，争取能打这场比赛。西班牙政府当时给足协的解释是西班牙不希望任何苏联代表团以及他们的安全人员踏上西班牙领土。这在今天看来是以国家安全的名义拒绝对外交流，只能说这是个很可笑的借口，随苏联代表团而来的几个安全人员就能威胁到西班牙的国家安全吗？但为了让政府满意，让西班牙队能继续参赛，西班牙足协主席火速前往巴黎商议解决方案。西班牙代表团提了3个替选方案：一是两场比赛都在莫斯科打，西班牙对于比赛票房收入分文不取，而且自行解决差旅费，不用苏联人掏一分钱；二是第二场比赛在欧洲一中立场地进行；三是两场比赛都在欧洲中立场地进行。

苏联拒绝了所有方案，当然这是情理之中的，如果换作你我肯定也会对西班牙的这种无理请求断然拒绝，更不用说当年不可一世的苏联。从体育的角度看，苏联人知道西班牙队强大，拒绝西班牙人的请求，苏联队可以直接闯入在法国举行的半决赛；从政治的角度看，苏联人可以以此大做文章抨击法西斯统治的荒谬，事实上这的确是荒谬的。苏联《真理报》评论说，西班牙队拒绝比赛是怕西班牙队球员来到莫斯科后被共产主义所感染，还说弗朗哥惧怕实力强大的苏联队，苏联队是1956年奥运会的冠军。苏联人要求西班牙偿还60万卢布的票款，因为列宁体育场的10万张球票早已销售一空。最终欧足联做出决定，将西班牙队开除出第一届欧洲杯，并对其做了2000瑞士法郎的象征性罚款，无其他体育上的处罚。

西班牙退赛的消息在国际上闹得沸沸扬扬，西班牙政府的决定受到了巨大批评，但受限于消息封锁，西班牙国内人民并不知道发生了什么，一位记者在法新社驻西班牙的办公室才了解到一切，当时法新社写道“西班牙队是政治的牺牲品”，而路透社也刊发了西班牙队退赛完全是政治原因。

路易斯·苏亚雷斯回忆当年5月25日早上的情景，说道：“全队当时肯定我们可以赢取欧洲杯，但有人对我们说，这是上面的决定，是弗朗哥的决定，我们什么事都做不了。当时迪斯蒂法诺不停地在问为什么，足协主席拉富恩特说，因为这是上面的命令，我们去不了莫斯科了，弗朗哥说的。”