第二部分是“财务病”，介绍了什么是财务病及其产生的原因，然后讨论财务不当行为及其执行者，并通过数据来说明传统理财建议的糟糕程度。

我们希望这部书能够提高以上提及的财务规划师和公司提供给顾客的服务水平。但事实上你并不需要这些公司或者财务规划师给你建议。如果你拥有一台个人电脑，你就能够比任何你所雇的财务规划师或公司更好地提高你的生活水平、平滑你的消费及为你的喜好定价。①如果你没有个人电脑，你可以参考这本书，以及网站www.esplanner.com和www.assetbuilder.com作出账务决策，这能让你的财务状况更加健康。

第三部分是“提高你的生活水平”，告诉你怎样从财务角度出发作出以下一些决定：

●接受教育是否合算

●追求什么样的事业

●从事哪种工作能最大化消费能力

●选择在哪儿居住

●怎样为房屋进行贷款

●该向退休账户缴费多少

●选择传统退休账户还是罗斯退休账户

●开始领取养老金的最佳年龄

●是否年金化你的退休资产

●是否采取反向抵押贷款

●是否还清你的抵押贷款

●在你的退休账户里是持有股票还是债券

●是否雇用经纪人

第四部分是“为你的喜好定价”，将帮助你作出各种各样生活方式的决策，这些决策会让你更加幸福，即使它们会降低你的生活水平。这些决策包括：

●结婚

●离婚

●提前退休

●生儿育女

●在财务上资助孩子

●慈善捐款

第五部分是“维持你的生活水平”，这是关于风险承担和风险规避的。消费平滑是偏向于风险规避的，这就又回到了收益递减规律上了。如果你已非常饥饿，并且坐在3块纸托蛋糕前面，你肯定会拒绝有50%的机会输掉1块或者赢得另外1块的赌博。

为什么呢？很简单，如果输掉赌博，你就只能吃到两块纸托蛋糕，但你其实希望有第三块。如果赢了，当你拿第四块的时候，你已经吃了3块。有3块蛋糕在你肚子里，你可能会说：“哟，我有点饱了。”因此，第四块纸托蛋糕给你带来的效用要比第三块纸托蛋糕低得多。

这就是为什么参加公平的赌博是经济学的禁忌。但是，如果赌博是非常有利的，比方说，如果你有50%的机会输掉1块纸托蛋糕，但有50%的机会赢得10块纸托蛋糕，还是值得去投掷硬币的。因此，经济学家不会建议绝对谨慎。赌博是可以的，但仅仅是在赔率足够有利、能够克服你对风险的厌恶的情形下。

投资股票是一个有利的赌博例子。从历史上来看，股票的回报远远高于债券的回报。但是投资股票需要承担许多降低生活水平的风险。第五部分将通过“生活水平风险—回报”图让你亲眼目睹这个风险。对于那些过去50年习惯在“风险—回报”（均值—方差）有效边界基础上思考投资组合选择的人来说，这种图表将会是一个新鲜事物。它显示了随着我们年纪的增大，基于我们的投资及消费决策，我们生活水平的高低以及变化程度。

我们会使用生活水平风险图来考察股票是否是持有期越长越安全（结果不是的），生命周期基金是否会随着你的年龄增长而适当地调整你的投资组合（事实不是这样的），同时你是否应该在退休后遵循流行的理财建议——4%的资产花费规则（你不应该遵守）。

第五部分也分析了你经济生活中的其他主要风险：收入损失、死得太早、活得太长、通货膨胀、税负上升、社会保障待遇缩减及长期护理所带来的风险。尽管看上去许多风险是无法控制的，但是，正如我们将要解释的，本书会告诉你新的方法让你能够应对这些风险。

决定承担哪种风险和避免哪种风险是特别困难的。原因有两个：第一，我们面对着许多不同的风险；第二，我们如何评估任意给定的风险要依赖于我们怎样处理其他风险。因此，如果我们有非常稳定可靠的工作，在投资组合中持有大量股票是一回事；而如果我们可能在一夜之间失业的话，在投资组合中持有大量股票又是另外一回事。

第五部分的建议是按照安全第一原则去承担风险。这种想法是从最大风险隔离开始，并且从有利角度去思考各种风险机会，如果它们是有意义的话，比如投资股票市场、取消昂贵的保险单、从事更高风险的工作，或者通货膨胀和政策风险。如果没有什么可以操作，意味着未来的财务生活非常安全稳定，那么坚持下去。要知道，安全稳妥的生活并不是耻辱。

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