第三节　财务诊断的方法

财务诊断的方法有很多种，主要可以分为定性诊断方法与定量诊断方法两大类。

一、定性诊断方法定性诊断法也称为经验分析法，是借助诊断人员的专业知识、实践经验、职业判断能力，在调查、分析、研究的基础上，对被诊断企业的财务状况做出诊断的一种方法。具体诊断时，可以构造矩阵图或弧形图，建立两维或三维坐标体系，以了解企业所处的环境、优势和劣势，所面临的威胁和未来发展方向等。定性诊断方法的具体应用方式可以包括如下几种。

（一）业务流程法业务流程法是采用一些线段、图示和文字说明，按照一定的方向和顺序将企业经营业务和理财过程连续描述和反映出来，并利用绘制的图形对经营业务和理财过程中各个环节现存的薄弱点或可能出现的风险进行判断识别的方法。

（二）调查法调查法是有目的、有计划、有系统地搜集受诊企业现实状况或历史财务状况的材料的方法，在财务诊断中使用较多。调查法综合运用历史法、观察法等方法以及谈话、问卷、个案研究、测验等科学方式，对受诊企业的财务工作进行有计划的、周密的和系统的了解，并对调查搜集到的大量资料进行分析、综合、比较、归纳，从而提供规律性的结论。调查法通常包括以下几种操作方式：（１）现状调查，是针对受诊企业财务工作的当前状况、特征及规律而展开的综合性的专门调查研究。（２）发展调查，即根据一定目的，研究受诊企业财务工作随时间变化而表现出的特征和规律，研究其在不同时间阶段的特征和规律。（３）访谈调查，是以谈话为主要方式来了解受诊企业财务状况的一种调查方法。（４）问卷调查，是以书面提出问题的方式，搜集财务诊断资料的一种研究方法。即调查者就诊断调查项目编制成表式，分发或邮寄给受诊企业相关人员，请他们填写答案，然后回收整理、统计和研究。（５）个案调查，是指在受诊企业诊断对象总体中只选择一个单位、一个人来进行有关教育内容的全面调查分析，即以解剖麻雀的方法，了解总体的一般情况。（６）抽样调查，是指以受诊企业财务诊断总体中抽出部分作为样本进行考察，并由样本情况推断总体情况的调查方式。该方法根据需要，还可以分为随机抽样调查与非随机抽样调查。（７）全面调查，指对受诊企业的总体中每一个单位进行调查的一种调查形式。（８）背景调查法，即对企业所处的理财背景和环境进行过滤，除去有利的背景或环境因素，列出对企业生产经营管理不利的背景与因素，并分析对企业理财活动可能造成的影响及其程度。

二、定量诊断方法定量财务诊断方法中最为常用的方法是报表分析方法。这种方法主要根据受诊企业财务报告及其他相关业务资料，对企业财务的相关指标数值进行计算、对比和分析，从中检查企业财务状况有无病症；企业在同行业中有无较强的竞争力；及企业是否取得了进步。报表分析法主要包括以下几种具体方法。

（一）比较诊断法比较诊断法是将在财务诊断过程中所搜集、分析、计算的数据或资料等与相关数据资料进行比较，计算、分析其差异的金额、幅度、原因等，从而对被诊断企业的财务状况进行分析、判断。比较诊断的方法按照比较对象的不同，可以分为趋势分析法、横向比较法和差异分析法。其中，趋势分析法即与本企业的历史状况相比，与不同时期指标相比；横向比较法即与同类企业比较，与行业平均数或竞争对手比较；差异分析法即与计划或预算比较，将实际执行结果与计划指标比较。比较诊断的方法按照比较对象的不同，可以分为总量比较法、同业比较法以及结构比较法，总量比较法即将不同时期的总资产、总收入等总量指标进行比较。总量比较主要用于时间序列分析，如研究利润的逐年变化趋势，看其增长潜力；同业比较法主要用于分析被诊断企业的相对规模和竞争地位；结构比较法主要用于分析被诊断企业财务报表各项目的比重，从中发现有显著问题的项目，揭示进一步诊断的方向。

（二）比率诊断法比率是将企业财务数据中彼此存在某些关联的两个或两个以上要素的数值相比所得出的数值。比率诊断法通过将计算出来的比值与确定的比值标准或相关要素之间存在的内在规律要求进行比较，反映各财务要素之间的相互关系与其内在联系，分析各个财务要素之间关联合适与否，以此评价受诊企业财务经营活动的能力。比率诊断法是最重要的诊断方法，它排除了规模的影响，使不同对象建立起可比性。

（三）综合诊断法企业财务诊断的全面性、系统性要求在诊断过程中不能仅针对某一方面孤立地进行分析，必须综合分析、综合评价、综合平衡，有所侧重地找出关键问题所在。依据不同的诊断手段，综合诊断法可以包含如下方法：（１）因素分解诊断法。因素分解诊断法即依据分析指标和影响因素的关系，对各影响因素进行层层分解，从数量上确定各因素对指标的影响程度。企业的财务活动是一个有机整体，每个财务指标的高低都会受到若干因素的影响。从数量上测定各种因素的影响程度，可以帮助人们抓住主要矛盾，或更有说服力地评价经营状况。因素分解诊断法具体又分为差额分析诊断法、指标分解诊断法、连环替代诊断法、定基替代诊断法。（２）杜邦体系诊断法。杜邦体系诊断法是以最具综合性的财务指标———权益净利率为起点，根据财务指标之间的关系将其逐层分解，将分析的触角深入到资本结构、资产结构、偿债能力、变现能力、营运能力、盈利能力等方面。（３）沃尔诊断法。沃尔诊断法是通过选取一些在偿债能力、变现能力、营运能力、盈利能力等方面有代表性的财务指标，并按其重要性赋予一定权重。选取企业历史水平或行业水平为标准值，计算企业诊断期这些指标的得分值，最后将得分值与权重乘积加总，得到评分值，从而对企业的财务状况做出评价。（４）Ｚ分数诊断法。Ｚ分数诊断法是选取一些反映风险大小的重要财务指标，根据它们在预示企业财务危机方面能力的大小赋以系数，计算Ｚ的分值，将其与临界值对比，以掌握企业的健康程度。Ｚ分数诊断法的主要功能是判断企业发生财务危机的可能性。

此外，综合诊断法还包括雷达图诊断法、复核财务系数诊断法、杠杆诊断法、盈亏平衡诊断法、敏感性诊断法、概率诊断法等等。在实际诊断中，往往将各种方法综合使用。

【本章重要概念】

财务诊断　内部诊断与外部诊断　综合诊断和单项诊断　定期诊断和不定期诊断业务流程法　背景调查法　比较诊断法　比率诊断法　综合诊断法　因素分解诊断法Ｚ分数诊断法　沃尔诊断法　杜邦体系诊断法【本章重点与难点】

１．财务诊断与相关范畴的辨析。

２．财务诊断的分类。

３．财务诊断的基本内容。

４．财务诊断的程序。

５．诊断的方法。

【本章思考题】

１．财务诊断与财务咨询、财务分析以及财务检查有何异同？

２．财务诊断的特点有哪些？

３．财务诊断如何进行分类？

４．财务诊断的基本原则有哪些？

５．财务诊断的基本内容包括什么？

６．财务诊断的程序是什么？

７．财务诊断的方法有哪些？各自的含义是什么？