台湾岛地处东南海外，清末设省治辖。由于地理位置的特殊性，加上矿产丰富，自1874年台湾事件时，日本政府就暴露了对这块土地的野心。甲午战争中，尽管战火并未涉及台湾，日本仍然极为蛮横无理地要求中国予以割让。

得知清政府签字割让台湾的消息，台湾岛内怨声一片，台湾巡抚唐景崧也发出了言词极为尖锐的反对意见，“祖宗缔造之艰，史册具在，传至二百余年，失自皇上之手，天下后世谓皇上为何如君？他日更何以见祖宗于地下？臣为祖宗守土，惟有与台共存亡，不敢奉皇上割台之诏。又谓弃地下已不可，弃台地百数十万之人为异类，天下恐将从此解体，尚何恃以立国？”[17]

面对台民的呼声，清政府莫筹一策，无动于衷，1895年5月20日下旨命令台湾官员返回大陆，准备和日方正式签署交割台湾协议。群情激愤的台湾绅民于25日宣布成立“台湾民主国”，推选巡抚唐景崧为总统，希望以这种假独立的方式，从国际法角度上可以不承认清政府对台湾的割让，等将来事机转变后再回归母国。

日本早在辽东战场作战的同时，就已攻占台湾外岛澎湖列岛，预作入侵台湾准备，当然不会被“台湾民主国”的成立缚住手脚。1895年5月29日，日本派遣准备以武力控制台湾的近卫师团先头部队抵达台湾，在台湾北部基隆附近的三貂角一带登陆，于6月3日攻占北部重镇基隆，主持台湾保卫战的唐景崧以及刘永福等此后陆续离开台湾返回大陆，11日日军攻入台北，不久宣告成立殖民统治机构——台湾总督府，桦山资纪担任首任总督。

6月22日，日本攻占台北附近的新竹，随后近卫师团长北白川能久亲王下令向台湾南部全面进军。驻扎台湾的清军刘永福部黑旗军以及楚军，在台湾百姓自发组成的义军支持下，利用台湾地形复杂的特点，不断迟滞日军的进攻。但是由于军械不足、缺乏训练以及人数有限的弊端，战至10月21日，以日军攻占台南为标志，全台成规模的抗击作战以失败告终，台湾全境沦入日本控制。

台湾全境沦陷的消息传来时，李鸿章正在北京奉命与俄国办理交涉。甲午战事初定，俄国又借着帮助中国赎回辽东的“功劳”，以修建西伯利亚铁路为名，向中国索取土地。自甲午战争的失败，中国洋务运动三十年的成果付诸东流，外强中干的纸老虎形象被人揭破，列强瓜分的狂潮即将来临。此刻，李鸿章不知有没有想起，甲午战争爆发之初，同文馆的学生翻译提交的一份英国报纸社论：