行动指南
为了让别人接受自己的观点,索罗斯在排除他人观点中提出自己的观点,这样可以以错误的观点为映衬,更加突出自己观点的与众不同。
2月8日明察秋毫的洞察力
在适应性系统概念中有些东西令人怀疑,无论市场、政府还是宗教。它似乎证明了某些东西流行是因为它们流行是正当的。这忽略了应该从2008年的危机中汲取的重要教训。国际金融体系那令人难忘而壮丽的大厦,不是因为外部的冲击而倒塌的,而是因为错误的构想而倒塌的。这怎么可能呢?
银行系统这样的社会构造,和银行通常坐落的类似希腊庙宇的建筑这样的物理构造之间,应该有一些区别——市场参与者,包括监管者,在2008年的危机中,付出了巨大的代价,并非常吃惊地发现了这一事实——世界经济正在遭受其后果的冲击。
——摘自2009年4月8日《南方周末》刊发的《反思2008的崩溃风潮》
背景分析
世事犹如棋局变幻莫测。在次贷危机事件上,索罗斯依靠自己对整个金融市场的洞察力和把握能力以及过人的胆识,让量子基金取得了巨大的成功。索罗斯认为他的成功并不靠理论的高明或是模型的精准,而是因为清楚金融市场的局限性,在汲取教训后加以修正,有效运用反身性理论来进行投资的结果。
适应性市场假说认为,金融市场的环境中充满了类似生物界的竞争和捕猎。每个投资者都需要随着市场环境的变化而采取不同的投资方法。索罗斯认为这种以进化生物学的眼光来理解金融市场运动的经济假说,和有效市场假说一样,都是通过类推方法发展的两个犯有同样错误的假说。而2008年的金融危机则被索罗斯视为证明反身性理论正确的一个活生生的案例。
行动指南
作为一个管理者,拥有敏锐的洞察力,可以尽快全面地了解一个人,也能尽快发现组织中存在的问题。
2月9日用影响力影响市场
经过英镑危机后,我被称为“击败英格兰银行的人”,声名远播,这点使我得到可以撼动市场的名声。但是在英镑危机时,我只是群众的一分子,我投资的规模可能比较大,可能也比大多数人成功,但我仍然只是人群中的一员,即使是现在,我的影响力大部分还是虚幻的。市场波动可能会和我的名字联系在一起,就像黄金市场所发生的情形一样;但是如果我尝试逆势推动市场,就会陷入困境,这种事情不只碰到一次,最近一次的例子是日元。
实际的情况是,我们的行动经常被虚假的谣言掩盖,但是我的谈话可能撼动市场的事实,使我处于一种特别的地位。我必须很小心自己的言论,因此我的生活变得越发复杂。
——摘自索罗斯和摩根士丹利投资专家拜伦·韦恩的访谈
背景分析
索罗斯是一个通晓资本市场的人,他先知先觉的投资技巧让他所说的话、所做的事情,都会直接影响经济的发展,以至于有人称他为“资本市场上的幽灵”。
在很多人的心中,索罗斯已经不是一个人,而是一个神、一个传奇。如果他公开谈论一种货币、一只股票或一家公司,其市场价格会发生巨大波动,而新的市场走向不过是索罗斯行为的翻版。这正如英国《卫报》所说的:“世界投资界已经决定,如果索罗斯认为某个东西值得买入,那么他们也应该这么想。”
行动指南
先看清自己,再做一个影响别人的人。人与人交往,常常是意志力和影响力之间的较量。想要成功,就一定要培养自己的影响力,只有影响力大的人才能成为强者。
2月10日看准了就全力而为
为什么只投入这么少的资金?
——索罗斯最爱问下属的问题之一
背景分析
“反身性理论并不是告诉你该做什么,它告诉你的是要密切注意变化点并随之变化。”当索罗斯认为他做的某个投资是正确的时候,没有什么人和事情能阻止他的投资行动,哪怕投入再大的股份下注他也不会嫌多,甚至不惜以循环抵押借贷换取更多筹码,尽管此前他投资的金额可能已经是天文数字。但正是这种自信让很多人被索罗斯出手的霸气吓倒。有些投资者总是担心行情会发生逆转,不敢建立大的头寸,错失了赚钱良机。